Industri kimia pertanian: dari "menjamin pasokan batu balast" ke "mesin hijau baru"

Di bawah tekanan ganda dari tujuan "karbon ganda" dan ketahanan pangan global, industri strategis bahan kimia pertanian sedang mengalami perombakan mendalam. Kelebihan kapasitas dan risiko geopolitik berdampingan, dan memastikan pasokan serta harga yang stabil terkait erat dengan transformasi hijau. Transformasi dari "batu penahan jaminan pasokan" menjadi "mesin baru hijau" telah dimulai.
1, Pasar global memanas, dan Tiongkok kokoh berada di "depresi harga"
Pada tahun 2025, ukuran pasar global untuk pupuk dan pestisida akan mencapai 1.378,9 miliar yuan, dengan Tiongkok menyumbang sekitar 303,4 miliar yuan. Diperkirakan pasar global akan mencapai 1,871 triliun yuan pada tahun 2032, dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan sebesar 4,46%. Pasar input pertanian Tiongkok telah melampaui 1,2 triliun yuan (dengan pupuk menyumbang 58% dan pestisida menyumbang 22%). Selama periode penanaman musim semi tahun 2026, Tiongkok akan menjadi "depresi harga" di pasar pupuk global, dengan pasokan yang cukup dan harga yang stabil.
2, Pupuk nitrogen: kapasitas produksi inovatif tinggi, menyeimbangkan pasokan dan ekspor
Kapasitas produksi efektif urea yang diharapkan pada tahun 2026 adalah 77,5 juta ton, dengan produksi 76,5 juta ton, keduanya mencapai rekor tertinggi. Selama periode penanaman musim semi, output harian adalah 216.900 ton, dan tingkat operasi adalah 86,63%. Tetapi jika semua unit beroperasi, kontradiksi antara pasokan dan permintaan akan semakin dalam. Kuota ekspor urea pada tahun 2026 hanya 3,3 juta ton, dan kuota baru akan ditangguhkan selama periode penanaman musim semi untuk memprioritaskan pasokan domestik.
3, Pupuk kalium: terobosan rantai pasokan dalam permainan geopolitik
Cadangan garam kalium global sangat terkonsentrasi (Kanada, Belarus, dan Rusia menyumbang 68,2%, sementara Tiongkok hanya memiliki 5,2%), dengan ketergantungan impor lebih dari 60%. Pada tahun 2025, Rusia dan Belarus akan mengurangi produksi mereka masing-masing sebesar 1,3-1,5 juta ton. Jalur terobosan Tiongkok: ① Basis Laos - Asia Potassium International memiliki kapasitas produksi 3 juta ton, dengan perusahaan Tiongkok membangun total 3,5 juta ton per tahun, menjadikan Laos sebagai sumber terbesar kedua impor kalium klorida untuk Tiongkok (menyumbang 18,51%); ② Kontrak besar mengunci harga $348 per ton (CFR), mempertahankan "depresi harga" global. Harga rata-rata kalium klorida pada Januari 2026 adalah 3295 yuan/ton, peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 27,52%.
4, Pupuk fosfat dan pestisida: tekanan permintaan, ekspor 'anti-internalisasi'
Pada tahun 2025, kapasitas produksi pupuk fosfat domestik akan menjadi 22,7 juta ton (dikonversi menjadi murni), dengan produksi 18,5 juta ton dan pasokan terjamin. Namun, harga bahan baku sulfur telah meningkat secara signifikan (pada bulan Maret, harga sulfur granular di pelabuhan Sungai Yangtze adalah 5850 yuan/ton, peningkatan 41% dibandingkan sebelum liburan). Dalam hal pestisida, kapasitas produksi glifosat Tiongkok menyumbang 68,6% dari total global (810.000 ton/tahun). Mulai April 2026, pengembalian pajak ekspor untuk bahan baku seperti glifosat akan dibatalkan, dan "anti-internalisasi" industri akan semakin dalam.
5, Perombakan Kebijakan: Transformasi Rendah Karbon dan Perubahan Pola Ekspor
Berbagai kebijakan akan diterapkan pada tahun 2026: penilaian konsumsi energi akan bergeser ke arah pengendalian ganda emisi karbon; Implementasi komprehensif CBAM di Uni Eropa; Dokumen pusat No. 1 dengan jelas mempromosikan transformasi pupuk dari "konsumsi" menjadi "efisiensi dan hijau", memprioritaskan enam jenis produk hijau seperti pupuk bio-organik dan pupuk lepas lambat dan terkendali. Dalam hal pola ekspor, penawaran global India untuk 2,6 juta ton urea tidak ada yang menawar karena perbedaan harga yang besar; Kuota ekspor Tiongkok sebesar 3,3 juta ton memprioritaskan perlindungan ASEAN, Afrika, dan Amerika Latin.
6, Transformasi kelas atas: dari "menjual produk" menjadi "menjual solusi"
Produk hijau dan fungsionalisasi: Rencana pertumbuhan stabil tujuh departemen mempromosikan pengembangan pupuk lepas lambat, pupuk larut air, pupuk cair, dll. yang efisien dan terspesialisasi; Perusahaan terkemuka seperti Xinyangfeng sedang membangun sistem produk hijau yang berpusat pada pupuk fungsional.
Ammonia hijau dan alkohol hijau memimpin transformasi nol karbon: kapasitas terpasang tenaga angin dan surya menyumbang 47,3%, secara historis melampaui tenaga termal. Menggunakan listrik hijau untuk menghasilkan hidrogen dan kemudian menghasilkan ammonia hijau dan alkohol hijau telah menjadi jalur penting untuk memecahkan hambatan konsumsi energi baru.

Daftar Sorotan Inti
Pemanasan pasar global: Pasar pupuk dan pestisida global diperkirakan akan mencapai 1.378,9 miliar yuan pada tahun 2025 dan 187,1 miliar yuan pada tahun 2032, CAGR 4,46%
Depresi Harga Tiongkok: Depresi harga pupuk paling stabil di dunia selama penanaman musim semi, memberikan dukungan kuat untuk ketahanan pangan dan memastikan pasokan
Kapasitas produksi pupuk nitrogen baru yang tinggi: kapasitas produksi urea 77,5 juta ton dan output 76,5 juta ton pada tahun 2026, keduanya mencapai rekor tertinggi
Terobosan dalam rantai pasokan pupuk kalium: basis Laos membentuk kapasitas produksi 3,5 juta ton, kontrak besar mengunci "depresi harga" $348/ton
Anti persaingan internal dalam ekspor pestisida: Pengembalian pajak ekspor untuk bahan baku seperti glifosat amonium telah dibatalkan, dan Tiongkok menyumbang 68,6% dari kapasitas produksi glifosat global
Pengendalian ganda emisi karbon: industri pupuk nitrogen memimpin dalam dimasukkan dalam penilaian, ammonia hijau dan alkohol hijau menjadi jalur baru untuk transformasi
Promosi kebijakan yang kuat: Dokumen pusat No. 1 mendefinisikan peta jalan untuk pengurangan volume dan peningkatan efisiensi, dan enam jenis pupuk hijau menerima dukungan prioritas