Dưới áp lực kép của mục tiêu "song carbon" và an ninh lương thực toàn cầu, ngành hóa chất nông nghiệp chiến lược đang trải qua quá trình tái cấu trúc sâu sắc. Tình trạng dư thừa công suất và rủi ro địa chính trị cùng tồn tại, trong khi việc đảm bảo nguồn cung và giá cả ổn định lại gắn liền với quá trình chuyển đổi xanh. Một sự chuyển đổi từ "đá tảng đảm bảo cung ứng" sang "động cơ xanh mới" đã bắt đầu.
1, Thị trường toàn cầu nóng lên, Trung Quốc vững vàng ở "vùng trũng giá"
Đến năm 2025, quy mô thị trường phân bón và thuốc trừ sâu toàn cầu sẽ đạt 1.378,9 tỷ nhân dân tệ, trong đó Trung Quốc chiếm khoảng 303,4 tỷ nhân dân tệ. Dự kiến thị trường toàn cầu sẽ đạt 1.871 nghìn tỷ nhân dân tệ vào năm 2032, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 4,46%. Thị trường đầu vào nông nghiệp Trung Quốc đã vượt quá 1.200 tỷ nhân dân tệ (trong đó phân bón chiếm 58% và thuốc trừ sâu chiếm 22%). Trong thời kỳ cày cấy mùa xuân năm 2026, Trung Quốc sẽ trở thành một "vùng trũng giá" trên thị trường phân bón toàn cầu, với nguồn cung dồi dào và giá cả ổn định.
2, Phân đạm: Năng lực sản xuất cao đổi mới, cân bằng cung và xuất khẩu
Dự kiến năng lực sản xuất hiệu quả urê năm 2026 là 77,5 triệu tấn, sản lượng 76,5 triệu tấn, đều đạt mức cao lịch sử. Trong thời kỳ cày cấy mùa xuân, sản lượng hàng ngày là 216.900 tấn, tỷ lệ vận hành là 86,63%. Tuy nhiên, nếu tất cả các thiết bị được đưa vào hoạt động, mâu thuẫn cung cầu sẽ ngày càng sâu sắc. Hạn ngạch xuất khẩu urê năm 2026 chỉ là 3,3 triệu tấn, và hạn ngạch mới sẽ tạm dừng trong thời kỳ cày cấy mùa xuân để ưu tiên nguồn cung trong nước.
3, Phân kali: Đột phá chuỗi cung ứng trong cuộc chơi địa chính trị
Trữ lượng muối kali toàn cầu tập trung cao (Canada, Belarus và Nga chiếm 68,2%, trong khi Trung Quốc chỉ có 5,2%), với sự phụ thuộc nhập khẩu trên 60%. Đến năm 2025, Nga và Belarus sẽ giảm sản lượng tổng cộng 1,3-1,5 triệu tấn. Con đường đột phá của Trung Quốc: ① Căn cứ Lào - Asia Potassium International có công suất 3 triệu tấn, với các doanh nghiệp Trung Quốc xây dựng tổng cộng 3,5 triệu tấn mỗi năm, đưa Lào trở thành nguồn cung cấp clorua kali nhập khẩu lớn thứ hai của Trung Quốc (chiếm 18,51%); ② Hợp đồng lớn chốt giá 348 USD/tấn (CFR), duy trì "vùng trũng giá" toàn cầu. Giá clorua kali trung bình vào tháng 1 năm 2026 là 3295 nhân dân tệ/tấn, tăng 27,52% so với cùng kỳ năm trước.
4, Phân lân và thuốc trừ sâu: Áp lực cầu, xuất khẩu "chống nội địa hóa"
Năm 2025, năng lực sản xuất phân lân trong nước sẽ là 22,7 triệu tấn (quy đổi nguyên chất), sản lượng 18,5 triệu tấn và nguồn cung được đảm bảo. Tuy nhiên, giá nguyên liệu lưu huỳnh đã tăng đáng kể (vào tháng 3, giá lưu huỳnh hạt tại các cảng sông Dương Tử là 5850 nhân dân tệ/tấn, tăng 41% so với trước kỳ nghỉ). Về thuốc trừ sâu, năng lực sản xuất glyphosate của Trung Quốc chiếm 68,6% tổng sản lượng toàn cầu (810.000 tấn/năm). Bắt đầu từ tháng 4 năm 2026, việc hoàn thuế xuất khẩu đối với các nguyên liệu như glyphosate sẽ bị hủy bỏ, và "sự chống nội địa hóa" của ngành sẽ ngày càng sâu sắc.
5, Tái cấu trúc chính sách: Chuyển đổi carbon thấp và thay đổi mô hình xuất khẩu
Nhiều chính sách sẽ được thực hiện vào năm 2026: đánh giá tiêu thụ năng lượng sẽ chuyển sang kiểm soát kép phát thải carbon; Thực hiện toàn diện CBAM tại Liên minh Châu Âu; Tài liệu trung ương số 1 rõ ràng thúc đẩy sự chuyển đổi của phân bón từ "tiêu thụ" sang "hiệu quả và xanh", ưu tiên sáu loại sản phẩm xanh như phân hữu cơ sinh học và phân tan chậm, có kiểm soát. Về mô hình xuất khẩu, Ấn Độ đấu thầu toàn cầu 2,6 triệu tấn urê không có ai chào giá do chênh lệch giá lớn; hạn ngạch xuất khẩu 3,3 triệu tấn của Trung Quốc ưu tiên bảo vệ ASEAN, Châu Phi và Châu Mỹ Latinh.
6, Chuyển đổi cao cấp: Từ "bán sản phẩm" sang "bán giải pháp"
Xanh hóa và chức năng hóa sản phẩm: Kế hoạch tăng trưởng ổn định của bảy bộ thúc đẩy sự phát triển hiệu quả và chuyên môn hóa của phân tan chậm, phân hòa tan trong nước, phân lỏng, v.v.; Các doanh nghiệp hàng đầu như Xinyangfeng đang xây dựng hệ thống sản phẩm xanh tập trung vào phân bón chức năng.
Ammonia xanh và cồn xanh dẫn đầu quá trình chuyển đổi carbon bằng không: công suất lắp đặt điện gió và điện mặt trời chiếm 47,3%, vượt quá điện nhiệt về mặt lịch sử. Sử dụng điện xanh để sản xuất hydro và sau đó sản xuất ammonia xanh và cồn xanh đã trở thành một con đường quan trọng để giải quyết nút thắt tiêu thụ năng lượng mới.
Danh sách các điểm nổi bật cốt lõi
Thị trường toàn cầu ấm lên: Thị trường phân bón và thuốc trừ sâu toàn cầu dự kiến đạt 1.378,9 tỷ nhân dân tệ vào năm 2025 và 187,1 tỷ nhân dân tệ vào năm 2032, CAGR 4,46%
Trung Quốc "vùng trũng giá": Vùng trũng giá phân bón ổn định nhất thế giới trong thời kỳ cày cấy mùa xuân, cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ cho an ninh lương thực và đảm bảo nguồn cung
Năng lực sản xuất phân đạm đạt mức cao mới: năng lực sản xuất urê 77,5 triệu tấn và sản lượng 76,5 triệu tấn vào năm 2026, đều đạt mức cao lịch sử
Đột phá chuỗi cung ứng phân kali: Căn cứ Lào hình thành công suất 3,5 triệu tấn, hợp đồng lớn chốt giá 348 USD/tấn "vùng trũng giá"
Chống cạnh tranh nội bộ trong xuất khẩu thuốc trừ sâu: Hoàn thuế xuất khẩu đối với các nguyên liệu như glyphosate ammonium đã bị hủy bỏ, và Trung Quốc chiếm 68,6% năng lực sản xuất glyphosate toàn cầu
Kiểm soát kép phát thải carbon: ngành phân đạm đi đầu trong việc đưa vào đánh giá, ammonia xanh và cồn xanh trở thành một lĩnh vực mới để chuyển đổi
Thúc đẩy mạnh mẽ các chính sách: Tài liệu trung ương số 1 xác định lộ trình giảm khối lượng và tăng hiệu quả, và sáu loại phân bón xanh nhận được sự hỗ trợ ưu tiên
Dưới áp lực kép của mục tiêu "song carbon" và an ninh lương thực toàn cầu, ngành hóa chất nông nghiệp chiến lược đang trải qua quá trình tái cấu trúc sâu sắc. Tình trạng dư thừa công suất và rủi ro địa chính trị cùng tồn tại, trong khi việc đảm bảo nguồn cung và giá cả ổn định lại gắn liền với quá trình chuyển đổi xanh. Một sự chuyển đổi từ "đá tảng đảm bảo cung ứng" sang "động cơ xanh mới" đã bắt đầu.
1, Thị trường toàn cầu nóng lên, Trung Quốc vững vàng ở "vùng trũng giá"
Đến năm 2025, quy mô thị trường phân bón và thuốc trừ sâu toàn cầu sẽ đạt 1.378,9 tỷ nhân dân tệ, trong đó Trung Quốc chiếm khoảng 303,4 tỷ nhân dân tệ. Dự kiến thị trường toàn cầu sẽ đạt 1.871 nghìn tỷ nhân dân tệ vào năm 2032, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 4,46%. Thị trường đầu vào nông nghiệp Trung Quốc đã vượt quá 1.200 tỷ nhân dân tệ (trong đó phân bón chiếm 58% và thuốc trừ sâu chiếm 22%). Trong thời kỳ cày cấy mùa xuân năm 2026, Trung Quốc sẽ trở thành một "vùng trũng giá" trên thị trường phân bón toàn cầu, với nguồn cung dồi dào và giá cả ổn định.
2, Phân đạm: Năng lực sản xuất cao đổi mới, cân bằng cung và xuất khẩu
Dự kiến năng lực sản xuất hiệu quả urê năm 2026 là 77,5 triệu tấn, sản lượng 76,5 triệu tấn, đều đạt mức cao lịch sử. Trong thời kỳ cày cấy mùa xuân, sản lượng hàng ngày là 216.900 tấn, tỷ lệ vận hành là 86,63%. Tuy nhiên, nếu tất cả các thiết bị được đưa vào hoạt động, mâu thuẫn cung cầu sẽ ngày càng sâu sắc. Hạn ngạch xuất khẩu urê năm 2026 chỉ là 3,3 triệu tấn, và hạn ngạch mới sẽ tạm dừng trong thời kỳ cày cấy mùa xuân để ưu tiên nguồn cung trong nước.
3, Phân kali: Đột phá chuỗi cung ứng trong cuộc chơi địa chính trị
Trữ lượng muối kali toàn cầu tập trung cao (Canada, Belarus và Nga chiếm 68,2%, trong khi Trung Quốc chỉ có 5,2%), với sự phụ thuộc nhập khẩu trên 60%. Đến năm 2025, Nga và Belarus sẽ giảm sản lượng tổng cộng 1,3-1,5 triệu tấn. Con đường đột phá của Trung Quốc: ① Căn cứ Lào - Asia Potassium International có công suất 3 triệu tấn, với các doanh nghiệp Trung Quốc xây dựng tổng cộng 3,5 triệu tấn mỗi năm, đưa Lào trở thành nguồn cung cấp clorua kali nhập khẩu lớn thứ hai của Trung Quốc (chiếm 18,51%); ② Hợp đồng lớn chốt giá 348 USD/tấn (CFR), duy trì "vùng trũng giá" toàn cầu. Giá clorua kali trung bình vào tháng 1 năm 2026 là 3295 nhân dân tệ/tấn, tăng 27,52% so với cùng kỳ năm trước.
4, Phân lân và thuốc trừ sâu: Áp lực cầu, xuất khẩu "chống nội địa hóa"
Năm 2025, năng lực sản xuất phân lân trong nước sẽ là 22,7 triệu tấn (quy đổi nguyên chất), sản lượng 18,5 triệu tấn và nguồn cung được đảm bảo. Tuy nhiên, giá nguyên liệu lưu huỳnh đã tăng đáng kể (vào tháng 3, giá lưu huỳnh hạt tại các cảng sông Dương Tử là 5850 nhân dân tệ/tấn, tăng 41% so với trước kỳ nghỉ). Về thuốc trừ sâu, năng lực sản xuất glyphosate của Trung Quốc chiếm 68,6% tổng sản lượng toàn cầu (810.000 tấn/năm). Bắt đầu từ tháng 4 năm 2026, việc hoàn thuế xuất khẩu đối với các nguyên liệu như glyphosate sẽ bị hủy bỏ, và "sự chống nội địa hóa" của ngành sẽ ngày càng sâu sắc.
5, Tái cấu trúc chính sách: Chuyển đổi carbon thấp và thay đổi mô hình xuất khẩu
Nhiều chính sách sẽ được thực hiện vào năm 2026: đánh giá tiêu thụ năng lượng sẽ chuyển sang kiểm soát kép phát thải carbon; Thực hiện toàn diện CBAM tại Liên minh Châu Âu; Tài liệu trung ương số 1 rõ ràng thúc đẩy sự chuyển đổi của phân bón từ "tiêu thụ" sang "hiệu quả và xanh", ưu tiên sáu loại sản phẩm xanh như phân hữu cơ sinh học và phân tan chậm, có kiểm soát. Về mô hình xuất khẩu, Ấn Độ đấu thầu toàn cầu 2,6 triệu tấn urê không có ai chào giá do chênh lệch giá lớn; hạn ngạch xuất khẩu 3,3 triệu tấn của Trung Quốc ưu tiên bảo vệ ASEAN, Châu Phi và Châu Mỹ Latinh.
6, Chuyển đổi cao cấp: Từ "bán sản phẩm" sang "bán giải pháp"
Xanh hóa và chức năng hóa sản phẩm: Kế hoạch tăng trưởng ổn định của bảy bộ thúc đẩy sự phát triển hiệu quả và chuyên môn hóa của phân tan chậm, phân hòa tan trong nước, phân lỏng, v.v.; Các doanh nghiệp hàng đầu như Xinyangfeng đang xây dựng hệ thống sản phẩm xanh tập trung vào phân bón chức năng.
Ammonia xanh và cồn xanh dẫn đầu quá trình chuyển đổi carbon bằng không: công suất lắp đặt điện gió và điện mặt trời chiếm 47,3%, vượt quá điện nhiệt về mặt lịch sử. Sử dụng điện xanh để sản xuất hydro và sau đó sản xuất ammonia xanh và cồn xanh đã trở thành một con đường quan trọng để giải quyết nút thắt tiêu thụ năng lượng mới.
Danh sách các điểm nổi bật cốt lõi
Thị trường toàn cầu ấm lên: Thị trường phân bón và thuốc trừ sâu toàn cầu dự kiến đạt 1.378,9 tỷ nhân dân tệ vào năm 2025 và 187,1 tỷ nhân dân tệ vào năm 2032, CAGR 4,46%
Trung Quốc "vùng trũng giá": Vùng trũng giá phân bón ổn định nhất thế giới trong thời kỳ cày cấy mùa xuân, cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ cho an ninh lương thực và đảm bảo nguồn cung
Năng lực sản xuất phân đạm đạt mức cao mới: năng lực sản xuất urê 77,5 triệu tấn và sản lượng 76,5 triệu tấn vào năm 2026, đều đạt mức cao lịch sử
Đột phá chuỗi cung ứng phân kali: Căn cứ Lào hình thành công suất 3,5 triệu tấn, hợp đồng lớn chốt giá 348 USD/tấn "vùng trũng giá"
Chống cạnh tranh nội bộ trong xuất khẩu thuốc trừ sâu: Hoàn thuế xuất khẩu đối với các nguyên liệu như glyphosate ammonium đã bị hủy bỏ, và Trung Quốc chiếm 68,6% năng lực sản xuất glyphosate toàn cầu
Kiểm soát kép phát thải carbon: ngành phân đạm đi đầu trong việc đưa vào đánh giá, ammonia xanh và cồn xanh trở thành một lĩnh vực mới để chuyển đổi
Thúc đẩy mạnh mẽ các chính sách: Tài liệu trung ương số 1 xác định lộ trình giảm khối lượng và tăng hiệu quả, và sáu loại phân bón xanh nhận được sự hỗ trợ ưu tiên
