Γεωργική χημική βιομηχανία: από την "ασφάλιση του εφοδιασμού με πέτρα βαλαστού" στην "πράσινη νέα μηχανή"

Υπό τη διπλή πίεση του στόχου "διπλού άνθρακα" και της παγκόσμιας επισιτιστικής ασφάλειας, η στρατηγική βιομηχανία των αγροχημικών υφίσταται βαθιά αναδιαμόρφωση. Η πλεονάζουσα παραγωγική ικανότητα και οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι συνυπάρχουν, και η διασφάλιση της προσφοράς και των σταθερών τιμών συνδέονται με την πράσινη μεταμόρφωση. Έχει ξεκινήσει μια μεταμόρφωση από "θεμέλιο λίθο εγγύησης προσφοράς" σε "πράσινη νέα μηχανή".
1, Η παγκόσμια αγορά θερμαίνεται, και η Κίνα κάθεται σταθερά σε μια "τιμολογιακή κατάθλιψη"
Έως το 2025, το παγκόσμιο μέγεθος της αγοράς λιπασμάτων και φυτοφαρμάκων θα φτάσει τα 1378,9 δισεκατομμύρια γουάν, με την Κίνα να αντιπροσωπεύει περίπου 303,4 δισεκατομμύρια γουάν. Αναμένεται ότι η παγκόσμια αγορά θα φτάσει τα 1,871 τρισεκατομμύρια γουάν έως το 2032, με σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης 4,46%. Η κινεζική αγορά αγροτικών εισροών έχει ξεπεράσει τα 1,2 τρισεκατομμύρια γουάν (με τα λιπάσματα να αντιπροσωπεύουν το 58% και τα φυτοφάρμακα το 22%). Κατά τη διάρκεια της περιόδου της ανοιξιάτικης σποράς του 2026, η Κίνα θα γίνει μια "τιμολογιακή κατάθλιψη" στην παγκόσμια αγορά λιπασμάτων, με επαρκή προσφορά και σταθερές τιμές.
2, Λίπασμα αζώτου: καινοτόμος υψηλή παραγωγική ικανότητα, εξισορρόπηση προσφοράς και εξαγωγών
Η αναμενόμενη αποτελεσματική παραγωγική ικανότητα ουρίας το 2026 είναι 77,5 εκατομμύρια τόνοι, με παραγωγή 76,5 εκατομμύρια τόνους, και οι δύο φτάνοντας ιστορικά υψηλά. Κατά τη διάρκεια της περιόδου της ανοιξιάτικης σποράς, η ημερήσια παραγωγή ήταν 216.900 τόνοι και το ποσοστό λειτουργίας ήταν 86,63%. Αλλά αν όλες οι συσκευές τεθούν σε λειτουργία, η αντίφαση μεταξύ προσφοράς και ζήτησης θα βαθύνει. Η εξαγωγική ποσόστωση για την ουρία το 2026 είναι μόνο 3,3 εκατομμύρια τόνοι, και νέες ποσοστώσεις θα ανασταλούν κατά τη διάρκεια της περιόδου της ανοιξιάτικης σποράς για να δοθεί προτεραιότητα στην εγχώρια προσφορά.
3, Λίπασμα καλίου: διάσπαση εφοδιαστικής αλυσίδας σε γεωπολιτικό παιχνίδι
Τα παγκόσμια αποθέματα αλάτων καλίου είναι εξαιρετικά συγκεντρωμένα (ο Καναδάς, η Λευκορωσία και η Ρωσία αντιπροσωπεύουν το 68,2%, ενώ η Κίνα μόνο το 5,2%), με εξάρτηση εισαγωγών άνω του 60%. Έως το 2025, η Ρωσία και η Λευκορωσία θα μειώσουν την παραγωγή τους κατά συνολικά 1,3-1,5 εκατομμύρια τόνους. Η πορεία διάσπασης της Κίνας: ① Βάση Λάος - Η Asia Potassium International έχει παραγωγική ικανότητα 3 εκατομμυρίων τόνων, με κινεζικές επιχειρήσεις να κατασκευάζουν συνολικά 3,5 εκατομμύρια τόνους ετησίως, καθιστώντας το Λάος τη δεύτερη μεγαλύτερη πηγή εισαγωγών χλωριούχου καλίου για την Κίνα (αντιπροσωπεύοντας το 18,51%); ② Το μεγάλο συμβόλαιο κλειδώνει στα 348 $ ανά τόνο (CFR), διατηρώντας μια παγκόσμια "τιμολογιακή κατάθλιψη". Η μέση τιμή του χλωριούχου καλίου τον Ιανουάριο του 2026 είναι 3295 γουάν/τόνο, αύξηση 27,52% σε ετήσια βάση.
4, Λιπάσματα φωσφόρου και φυτοφάρμακα: πίεση ζήτησης, εξαγωγές "αντι-εσωτερίκευσης"
Το 2025, η εγχώρια παραγωγική ικανότητα λιπασμάτων φωσφόρου θα είναι 22,7 εκατομμύρια τόνοι (μετατρεπόμενη σε καθαρό), με παραγωγή 18,5 εκατομμύρια τόνους και εγγυημένη προσφορά. Ωστόσο, η τιμή των θειούχων πρώτων υλών έχει αυξηθεί σημαντικά (τον Μάρτιο, η τιμή του κοκκώδους θείου στα λιμάνια του ποταμού Γιανγκτσέ ήταν 5850 γουάν/τόνο, αύξηση 41% σε σχέση με πριν από τις διακοπές). Όσον αφορά τα φυτοφάρμακα, η παραγωγική ικανότητα της Κίνας σε γλυφοσάτη αντιπροσωπεύει το 68,6% του παγκόσμιου συνόλου (810.000 τόνοι/έτος). Από τον Απρίλιο του 2026, η επιστροφή φόρου εξαγωγών για πρώτες ύλες όπως η γλυφοσάτη θα ακυρωθεί, και η "αντι-εσωτερίκευση" της βιομηχανίας θα βαθύνει.
5, Αναδιαμόρφωση πολιτικής: Πράσινη Μεταμόρφωση Χαμηλών Εκπομπών Άνθρακα και Αλλαγές στα Εξαγωγικά Μοτίβα
Πολλές πολιτικές θα εφαρμοστούν το 2026: η αξιολόγηση κατανάλωσης ενέργειας θα μετατοπιστεί προς τον διπλό έλεγχο των εκπομπών άνθρακα. Ολοκληρωμένη εφαρμογή του CBAM στην Ευρωπαϊκή Ένωση. Το Νο. 1 κεντρικό έγγραφο προωθεί σαφώς τη μεταμόρφωση των λιπασμάτων από "κατανάλωση" σε "αποτελεσματικότητα και πράσινο", δίνοντας προτεραιότητα σε έξι τύπους πράσινων προϊόντων όπως τα βιο-οργανικά λιπάσματα και τα λιπάσματα βραδείας και ελεγχόμενης αποδέσμευσης. Όσον αφορά το εξαγωγικό μοτίβο, η παγκόσμια δημοπρασία της Ινδίας για 2,6 εκατομμύρια τόνους ουρίας δεν έχει κανέναν πλειοδότη λόγω της μεγάλης διαφοράς τιμής. Η εξαγωγική ποσόστωση της Κίνας των 3,3 εκατομμυρίων τόνων δίνει προτεραιότητα στην προστασία της ASEAN, της Αφρικής και της Λατινικής Αμερικής.
6, Μεταμόρφωση υψηλής τεχνολογίας: από "πώληση προϊόντων" σε "πώληση λύσεων"
Πρασίνισμα και λειτουργικότητα προϊόντων: Το σχέδιο σταθερής ανάπτυξης των επτά τμημάτων προωθεί την αποτελεσματική και εξειδικευμένη ανάπτυξη λιπασμάτων βραδείας αποδέσμευσης, υδατοδιαλυτών λιπασμάτων, υγρών λιπασμάτων κ.λπ. Κορυφαίες επιχειρήσεις όπως η Xinyangfeng κατασκευάζουν ένα πράσινο σύστημα προϊόντων με επίκεντρο τα λειτουργικά λιπάσματα.
Η πράσινη αμμωνία και το πράσινο αλκοόλ οδηγούν τη μεταμόρφωση μηδενικών εκπομπών άνθρακα: η εγκατεστημένη ισχύς αιολικής και ηλιακής ενέργειας αντιπροσωπεύει το 47,3%, ξεπερνώντας ιστορικά τη θερμική ενέργεια. Η χρήση πράσινης ηλεκτρικής ενέργειας για την παραγωγή υδρογόνου και στη συνέχεια η παραγωγή πράσινης αμμωνίας και πράσινου αλκοόλ έχει γίνει μια σημαντική διαδρομή για την επίλυση του σημείου συμφόρησης της κατανάλωσης νέας ενέργειας.

Λίστα Βασικών Επισημάνσεων
Παγκόσμια αγορά σε άνοδο: Η παγκόσμια αγορά λιπασμάτων και φυτοφαρμάκων αναμένεται να φτάσει τα 1378,9 δισεκατομμύρια γουάν έως το 2025 και τα 187,1 δισεκατομμύρια γουάν έως το 2032, με CAGR 4,46%
Κινεζική "Τιμολογιακή Κατάθλιψη": Η πιο σταθερή τιμολογιακή κατάθλιψη λιπασμάτων στον κόσμο κατά την περίοδο της ανοιξιάτικης σποράς, παρέχοντας ισχυρή στήριξη στην επισιτιστική ασφάλεια και διασφαλίζοντας την προσφορά
Νέο υψηλό στην παραγωγική ικανότητα λιπασμάτων αζώτου: παραγωγική ικανότητα ουρίας 77,5 εκατομμυρίων τόνων και παραγωγή 76,5 εκατομμυρίων τόνων το 2026, και τα δύο φτάνοντας ιστορικά υψηλά
Διάσπαση στην εφοδιαστική αλυσίδα λιπασμάτων καλίου: η βάση του Λάος διαμορφώνει παραγωγική ικανότητα 3,5 εκατομμυρίων τόνων, μεγάλο συμβόλαιο κλειδώνει "τιμολογιακή κατάθλιψη" 348 $/τόνο
Αντι-εσωτερικός ανταγωνισμός στις εξαγωγές φυτοφαρμάκων: ακυρώθηκαν οι επιστροφές φόρου εξαγωγών για πρώτες ύλες όπως η γλυφοσάτη αμμώνιο, και η Κίνα αντιπροσωπεύει το 68,6% της παγκόσμιας παραγωγικής ικανότητας γλυφοσάτης
Διπλός έλεγχος εκπομπών άνθρακα: η βιομηχανία λιπασμάτων αζώτου πρωτοπορεί στην αξιολόγηση, η πράσινη αμμωνία και το πράσινο αλκοόλ γίνονται νέο πεδίο μεταμόρφωσης
Ισχυρή προώθηση πολιτικών: το Νο. 1 κεντρικό έγγραφο ορίζει τον οδικό χάρτη για τη μείωση του όγκου και την αύξηση της αποτελεσματικότητας, και έξι τύποι πράσινων λιπασμάτων λαμβάνουν προτεραιότητα υποστήριξης