"تراجع التصنيع" في أوروبا: إغلاق المصانع والاستثمارات المجمدة
على مدى السنوات القليلة الماضية، خضعت الصناعة الكيميائية الأوروبية لعملية تعديل عميقة غير مسبوقة. ووفقا لبيانات مجلس الصناعة الكيميائية الأوروبي (CEFIC)، بين عامي 2022 و2025، ارتفع إغلاق الطاقة الإنتاجية في القطاع الكيميائي الأوروبي ستة أضعاف، مع وصول خسائر القدرة التراكمية إلى 37 مليون طن على مدى أربع سنوات، وهو ما يمثل حوالي 9٪ من إجمالي قدرة الصناعة. والأمر الأكثر إثارة للقلق هو أن حجم الاستثمار السنوي انخفض من 2.7 مليون طن في عام 2022 إلى 300 ألف طن في عام 2025، مع انخفاض النفقات الرأسمالية بنسبة 81% خلال نفس الفترة.
السبب الجذري لموجة الإغلاق هذه هو الارتفاع "الخارج عن السيطرة" في تكاليف الطاقة في أوروبا. قبل الحرب الروسية الأوكرانية، كان الاتحاد الأوروبي يحصل على نحو 40% من احتياجاته من الغاز الطبيعي و30% من احتياجاته من النفط الخام من روسيا. ومع إغلاق خطوط أنابيب الغاز الروسية الواحدة تلو الأخرى، اضطرت أوروبا إلى استيراد الغاز الطبيعي المسال من دول مثل الولايات المتحدة وقطر، بتكلفة أعلى بثلاثة إلى أربعة أضعاف تكلفة الغاز الروسي. فقد اخترقت أسعار الطاقة المرتفعة بشكل مباشر العتبة الاقتصادية لخطوط إنتاج المواد الكيميائية ـ فقد تجاوزت أسعار الغاز الطبيعي الصناعي في ألمانيا ذات يوم مستويات ما قبل الحرب بأكثر من عشرة أمثالها، في حين ارتفعت أسعار الكهرباء في جنوب النرويج بمقدار عشرين ضعفاً. صرح ماركو مينسينك، المدير العام لشركة Cefic، بصراحة: "إن الصناعة على وشك الانهيار، مع تضاعف عمليات الإغلاق في غضون عام بينما انخفضت الاستثمارات السنوية إلى ما يقرب من الصفر. وكلا الاتجاهين يتسارعان، ولا يتباطأان".
الصناعة الكيميائية في الصين "تتوسع عكس الاتجاه": القدرات، والصادرات، ومزايا التكلفة
وفي خضم التحديات الشاملة التي تواجهها صناعة الكيماويات العالمية والتي تتمثل في انخفاض استغلال القدرات وضغوط ربحية الشركات، أظهرت السوق الصينية مرونة فريدة في النمو. وفقًا لبيانات BloombergNEF، سيصل صافي الطاقة العالمية للإيثيلين إلى 14.6 مليون طن في عام 2026، أي ما يقرب من ضعف متوسط السعة السنوية الجديدة المضافة خلال السنوات الخمس الماضية. وتمثل الصين نسبة مذهلة تبلغ 56% من طاقة الإيثيلين الجديدة، مما يجعلها المحرك الرئيسي لهذا التوسع. وبحلول نهاية عام 2025، ستتجاوز قدرة إنتاج الإيثيلين في الصين 60 مليون طن، لتحافظ على مكانتها كأكبر منتج للإثيلين في العالم.
ومن منظور أكثر كلية، تمثل صادرات الصين من المواد الكيميائية 38% من حصة السوق العالمية، بزيادة 12 نقطة مئوية عن عام 2020. وتمثل قدرة إنتاج الإيثيلين في الصين 25% من الإجمالي العالمي، في حين تتجاوز قدرتها على إنتاج البنزين 30%، وتمثل قدرة إنتاج الزيلين 50% من الحصة العالمية. تحتل طاقات إنتاج البولي إيثيلين والبولي بروبيلين المرتبة الأولى في العالم. وفي مجالات المواد الخام الأساسية والراتنجات الاصطناعية، حصلت معظم المنتجات الصينية على المركز العالمي الأول.
المشهد العالمي لـ "الشرق الصاعد والغرب المتراجع": فرص العولمة للصناعة الكيميائية الصينية
أولا، الاستفادة من مكاسب نقل القدرة الإنتاجية العالمية.
ثانيًا، المنطق المتميز الذي يقوده أمن سلسلة التوريد.
ثالثا، فرصة ترقية التحول الراقية.
ومن منظور أطول أمدا، فإن القيمة الاستراتيجية للصناعة الكيميائية في الصين تجري إعادة تعريفها. وقدم تقرير عمل الحكومة لعام 2026 أهدافا لكثافة انبعاثات الكربون لأول مرة، وسيتم تنفيذ نظام التحكم في انبعاثات الكربون المزدوج بالكامل خلال فترة الخطة الخمسية الرابعة عشرة. وهذا يعني أن انبعاثات الكربون ستصبح مؤشرًا صارمًا للقيود في تقييمات الحكومة المحلية. وسيؤدي رفع عتبات انبعاثات الكربون إلى تسريع خروج المؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم، في حين من المتوقع أن يستمر التركيز في جانب العرض في الارتفاع. سيتم تعزيز الربحية والتأثير الصناعي للمؤسسات الرائدة.
النقاط الرئيسية في لمحة
الركود في أوروبا: في الفترة من عام 2022 إلى عام 2025، أغلقت الصناعة الكيميائية الأوروبية بشكل تراكمي 37 مليون طن من الطاقة الإنتاجية، وهو ما يمثل 9٪ من إجمالي الطاقة الإنتاجية في أوروبا. انخفضت الاستثمارات السنوية من 2.7 مليون طن إلى 300 ألف طن مع انخفاض النفقات الرأسمالية بنسبة 81%
تقدم الصين: تجاوزت الطاقة الإنتاجية للإيثيلين في الصين 62.88 مليون طن (وهو ما يمثل أكثر من 30% من الحصة العالمية)، مع وصول صادرات المواد الكيميائية إلى 331.13 مليار دولار، وهو ما يمثل 46% من مبيعات المواد الكيميائية العالمية.
ميزة التكلفة: تكلفة الوحدة لوحدات التكرير والبتروكيماويات المتكاملة في الصين أقل بنسبة 30% إلى 40% منها في أوروبا، وتتوسع ميزة التكلفة لتحويل الفحم إلى الأوليفينات بشكل أكبر في ظل ظروف أسعار النفط المرتفعة.
التأثير الجيوسياسي: أثر الانفجار الذي وقع في منطقة الجبيل الصناعية على 6% إلى 8% من الطاقة الإنتاجية العالمية للبتروكيماويات، في حين أدى تعطل مضيق هرمز إلى دفع أرباح تكسير النافتا الآسيوية إلى مستويات قياسية.
إعادة تشكيل السياسات: تم تنفيذ نظام CBAM للاتحاد الأوروبي رسميًا، وتحكم الصين في انبعاثات الكربون المزدوجة بشكل كامل، ومن المتوقع أن يستمر التركيز على جانب العرض في الارتفاع
"تراجع التصنيع" في أوروبا: إغلاق المصانع والاستثمارات المجمدة
على مدى السنوات القليلة الماضية، خضعت الصناعة الكيميائية الأوروبية لعملية تعديل عميقة غير مسبوقة. ووفقا لبيانات مجلس الصناعة الكيميائية الأوروبي (CEFIC)، بين عامي 2022 و2025، ارتفع إغلاق الطاقة الإنتاجية في القطاع الكيميائي الأوروبي ستة أضعاف، مع وصول خسائر القدرة التراكمية إلى 37 مليون طن على مدى أربع سنوات، وهو ما يمثل حوالي 9٪ من إجمالي قدرة الصناعة. والأمر الأكثر إثارة للقلق هو أن حجم الاستثمار السنوي انخفض من 2.7 مليون طن في عام 2022 إلى 300 ألف طن في عام 2025، مع انخفاض النفقات الرأسمالية بنسبة 81% خلال نفس الفترة.
السبب الجذري لموجة الإغلاق هذه هو الارتفاع "الخارج عن السيطرة" في تكاليف الطاقة في أوروبا. قبل الحرب الروسية الأوكرانية، كان الاتحاد الأوروبي يحصل على نحو 40% من احتياجاته من الغاز الطبيعي و30% من احتياجاته من النفط الخام من روسيا. ومع إغلاق خطوط أنابيب الغاز الروسية الواحدة تلو الأخرى، اضطرت أوروبا إلى استيراد الغاز الطبيعي المسال من دول مثل الولايات المتحدة وقطر، بتكلفة أعلى بثلاثة إلى أربعة أضعاف تكلفة الغاز الروسي. فقد اخترقت أسعار الطاقة المرتفعة بشكل مباشر العتبة الاقتصادية لخطوط إنتاج المواد الكيميائية ـ فقد تجاوزت أسعار الغاز الطبيعي الصناعي في ألمانيا ذات يوم مستويات ما قبل الحرب بأكثر من عشرة أمثالها، في حين ارتفعت أسعار الكهرباء في جنوب النرويج بمقدار عشرين ضعفاً. صرح ماركو مينسينك، المدير العام لشركة Cefic، بصراحة: "إن الصناعة على وشك الانهيار، مع تضاعف عمليات الإغلاق في غضون عام بينما انخفضت الاستثمارات السنوية إلى ما يقرب من الصفر. وكلا الاتجاهين يتسارعان، ولا يتباطأان".
الصناعة الكيميائية في الصين "تتوسع عكس الاتجاه": القدرات، والصادرات، ومزايا التكلفة
وفي خضم التحديات الشاملة التي تواجهها صناعة الكيماويات العالمية والتي تتمثل في انخفاض استغلال القدرات وضغوط ربحية الشركات، أظهرت السوق الصينية مرونة فريدة في النمو. وفقًا لبيانات BloombergNEF، سيصل صافي الطاقة العالمية للإيثيلين إلى 14.6 مليون طن في عام 2026، أي ما يقرب من ضعف متوسط السعة السنوية الجديدة المضافة خلال السنوات الخمس الماضية. وتمثل الصين نسبة مذهلة تبلغ 56% من طاقة الإيثيلين الجديدة، مما يجعلها المحرك الرئيسي لهذا التوسع. وبحلول نهاية عام 2025، ستتجاوز قدرة إنتاج الإيثيلين في الصين 60 مليون طن، لتحافظ على مكانتها كأكبر منتج للإثيلين في العالم.
ومن منظور أكثر كلية، تمثل صادرات الصين من المواد الكيميائية 38% من حصة السوق العالمية، بزيادة 12 نقطة مئوية عن عام 2020. وتمثل قدرة إنتاج الإيثيلين في الصين 25% من الإجمالي العالمي، في حين تتجاوز قدرتها على إنتاج البنزين 30%، وتمثل قدرة إنتاج الزيلين 50% من الحصة العالمية. تحتل طاقات إنتاج البولي إيثيلين والبولي بروبيلين المرتبة الأولى في العالم. وفي مجالات المواد الخام الأساسية والراتنجات الاصطناعية، حصلت معظم المنتجات الصينية على المركز العالمي الأول.
المشهد العالمي لـ "الشرق الصاعد والغرب المتراجع": فرص العولمة للصناعة الكيميائية الصينية
أولا، الاستفادة من مكاسب نقل القدرة الإنتاجية العالمية.
ثانيًا، المنطق المتميز الذي يقوده أمن سلسلة التوريد.
ثالثا، فرصة ترقية التحول الراقية.
ومن منظور أطول أمدا، فإن القيمة الاستراتيجية للصناعة الكيميائية في الصين تجري إعادة تعريفها. وقدم تقرير عمل الحكومة لعام 2026 أهدافا لكثافة انبعاثات الكربون لأول مرة، وسيتم تنفيذ نظام التحكم في انبعاثات الكربون المزدوج بالكامل خلال فترة الخطة الخمسية الرابعة عشرة. وهذا يعني أن انبعاثات الكربون ستصبح مؤشرًا صارمًا للقيود في تقييمات الحكومة المحلية. وسيؤدي رفع عتبات انبعاثات الكربون إلى تسريع خروج المؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم، في حين من المتوقع أن يستمر التركيز في جانب العرض في الارتفاع. سيتم تعزيز الربحية والتأثير الصناعي للمؤسسات الرائدة.
النقاط الرئيسية في لمحة
الركود في أوروبا: في الفترة من عام 2022 إلى عام 2025، أغلقت الصناعة الكيميائية الأوروبية بشكل تراكمي 37 مليون طن من الطاقة الإنتاجية، وهو ما يمثل 9٪ من إجمالي الطاقة الإنتاجية في أوروبا. انخفضت الاستثمارات السنوية من 2.7 مليون طن إلى 300 ألف طن مع انخفاض النفقات الرأسمالية بنسبة 81%
تقدم الصين: تجاوزت الطاقة الإنتاجية للإيثيلين في الصين 62.88 مليون طن (وهو ما يمثل أكثر من 30% من الحصة العالمية)، مع وصول صادرات المواد الكيميائية إلى 331.13 مليار دولار، وهو ما يمثل 46% من مبيعات المواد الكيميائية العالمية.
ميزة التكلفة: تكلفة الوحدة لوحدات التكرير والبتروكيماويات المتكاملة في الصين أقل بنسبة 30% إلى 40% منها في أوروبا، وتتوسع ميزة التكلفة لتحويل الفحم إلى الأوليفينات بشكل أكبر في ظل ظروف أسعار النفط المرتفعة.
التأثير الجيوسياسي: أثر الانفجار الذي وقع في منطقة الجبيل الصناعية على 6% إلى 8% من الطاقة الإنتاجية العالمية للبتروكيماويات، في حين أدى تعطل مضيق هرمز إلى دفع أرباح تكسير النافتا الآسيوية إلى مستويات قياسية.
إعادة تشكيل السياسات: تم تنفيذ نظام CBAM للاتحاد الأوروبي رسميًا، وتحكم الصين في انبعاثات الكربون المزدوجة بشكل كامل، ومن المتوقع أن يستمر التركيز على جانب العرض في الارتفاع
