Wie kann die chinesische Chemieindustrie gegen den Trend der beschleunigten Deindustrialisierung in Europa durchbrechen?

Europas „Deindustrialisierung“: Werksschließungen und eingefrorene Investitionen
In den letzten Jahren hat die europäische Chemieindustrie eine beispiellose, tiefgreifende Umstrukturierung erfahren. Laut Daten des Europäischen Chemieverbandes (CEFIC) hat sich die Schließung von Produktionskapazitäten im europäischen Chemiesektor zwischen 2022 und 2025 verfünffacht, wobei die kumulierten Kapazitätsverluste über vier Jahre 37 Millionen Tonnen erreichten, was etwa 9 % der Gesamtkapazität der Branche entspricht. Noch alarmierender ist, dass das jährliche Investitionsvolumen von 2,7 Millionen Tonnen im Jahr 2022 auf 300.000 Tonnen im Jahr 2025 gesunken ist, wobei die Investitionsausgaben im gleichen Zeitraum um 81 % zurückgingen.
Die Hauptursache für diese Schließungswelle ist der „außer Kontrolle geratene“ Anstieg der Energiekosten in Europa. Vor dem russisch-ukrainischen Krieg bezog die EU etwa 40 % ihres Erdgases und 30 % ihres Rohöls aus Russland. Da russische Gaspipelines nacheinander abgeschaltet wurden, war Europa gezwungen, verflüssigtes Erdgas (LNG) aus Ländern wie den USA und Katar zu importieren, wobei die Kosten 3-4 Mal höher waren als bei russischem Gas. Die explodierenden Energiepreise haben die wirtschaftliche Schwelle von Chemieproduktionsanlagen direkt durchbrochen – die industriellen Erdgaspreise in Deutschland überstiegen einst die Vorkriegsniveaus um mehr als das Zehnfache, während die Strompreise in Südnordwegen um das Zwanzigfache stiegen. Cefic-Generaldirektor Marco Mensink stellte unverblümt fest: „Die Industrie steht am Rande des Zusammenbruchs, mit einer Verdoppelung der Schließungen innerhalb eines Jahres, während die jährlichen Investitionen auf nahezu Null gesunken sind. Beide Trends beschleunigen sich, anstatt sich zu verlangsamen.“
Chinas Chemieindustrie „expandiert gegen den Trend“: Kapazität, Exporte und Kostenvorteile
Angesichts der globalen Herausforderungen der Chemieindustrie mit sinkender Kapazitätsauslastung und Margendruck bei Unternehmen hat der chinesische Markt eine einzigartige Widerstandsfähigkeit gezeigt. Laut Daten von BloombergNEF wird die globale Netto-Ethylenkapazität im Jahr 2026 14,6 Millionen Tonnen erreichen, etwa das Doppelte der durchschnittlichen jährlichen neuen Kapazität der letzten fünf Jahre. China macht einen erstaunlichen Anteil von 56 % dieser neuen Ethylenkapazität aus und ist damit der Haupttreiber dieser Expansion. Bis Ende 2025 wird Chinas Ethylenproduktionskapazität 60 Millionen Tonnen übersteigen und damit seine Position als weltweit größter Ethylenproduzent behaupten.
Aus einer makroökonomischeren Perspektive entfallen auf Chinas Chemieexporte 38 % des globalen Marktanteils, ein Anstieg um 12 Prozentpunkte gegenüber 2020. Chinas Ethylenproduktionskapazität macht 25 % des globalen Gesamtvolumens aus, während seine Benzolproduktionskapazität 30 % übersteigt und die Xylolproduktionskapazität 50 % des globalen Anteils ausmacht. Sowohl die Produktionskapazitäten für Polyethylen als auch für Polypropylen rangieren weltweit an erster Stelle. Im Bereich der Basischemikalien und Kunstharze haben die meisten chinesischen Produkte die weltweit führende Position gesichert.
Die globale Landschaft von „Aufstieg des Ostens, Niedergang des Westens“: Globalisierungschancen für die chinesische Chemieindustrie
Erstens, die Dividenden der globalen Produktionskapazitätsverlagerung nutzen.
Zweitens, die durch die Liefersicherheit getriebene Premium-Logik.
Drittens, die Aufwertungschance der Hochtransformation.
Aus einer längerfristigen Perspektive wird der strategische Wert der chinesischen Chemieindustrie neu definiert. Der Regierungsarbeitsbericht 2026 führte erstmals Ziele für die Kohlenstoffemissionsintensität ein, und das duale System zur Steuerung von Kohlenstoffemissionen wird während des 14. Fünfjahresplans vollständig umgesetzt. Dies bedeutet, dass Kohlenstoffemissionen zu einem starren Indikator für die Bewertung lokaler Regierungen werden. Die Anhebung der Schwellenwerte für Kohlenstoffemissionen wird den Ausstieg kleiner und mittlerer Unternehmen weiter beschleunigen, während die Konzentration auf der Angebotsseite voraussichtlich weiter steigen wird. Die Rentabilität und der Einfluss führender Unternehmen in der Branche werden weiter gestärkt.

Wichtige Highlights im Überblick
Europas Rezession: Von 2022 bis 2025 hat die europäische Chemieindustrie kumulativ 37 Millionen Tonnen Produktionskapazität stillgelegt, was 9 % der Gesamtkapazität Europas entspricht. Die jährlichen Investitionen sanken von 2,7 Millionen Tonnen auf 300.000 Tonnen, wobei die Investitionsausgaben um 81 % zurückgingen.
Chinas Fortschritt: Chinas Ethylenproduktionskapazität übersteigt 62,88 Millionen Tonnen (was über 30 % des globalen Anteils ausmacht), während die Chemieexporte 331,13 Milliarden US-Dollar erreichen, was 46 % des globalen Chemieumsatzes entspricht.
Kostenvorteil: Die Stückkosten integrierter Raffinerie- und Petrochemieanlagen in China sind 30 % bis 40 % niedriger als in Europa, und der Kostenvorteil von Kohle zu Olefinen erweitert sich unter Bedingungen hoher Ölpreise weiter.
Geopolitische Auswirkungen: Die Explosion im Industriegebiet Jubail beeinträchtigte 6 % bis 8 % der globalen petrochemischen Produktionskapazität, während die Störung der Straße von Hormus die Gewinne der asiatischen Naphtha-Cracker auf Rekordhöhen trieb.
Politische Neugestaltung: Die EU-CBAM wird offiziell umgesetzt, Chinas duale Kohlenstoffemissionskontrollen werden vollständig umgestellt, und die Konzentration auf der Angebotsseite wird voraussichtlich weiter steigen.