Wereldwijde omschakeling van de kolenchemische industrie: Europa's "stalling" en China's "sprong"

In de afgelopen jaren heeft de wereldwijde kolen-chemische industrie haar herstructurering versneld. Europa versnelt zijn 'stilstand' onder de dubbele druk van energiekosten en koolstofbeleid, terwijl China, vertrouwend op zijn grondstoffen en strategische investeringen, een 'sprong' maakt. Het evenwicht in de wereldwijde concurrentie in de kolen-chemische industrie is onomkeerbaar naar het oosten verschoven.
1, Europa 'stilstand': krimp aan de bovenkant, druk van koolstoftaks neemt toe
Van 2022 tot 2025 zal de cumulatieve productiecapaciteit van de Europese chemische industrie met 37 miljoen ton worden stilgelegd (goed voor 9% van de totale productiecapaciteit), met een jaarlijkse stilstand van 17,2 miljoen ton in 2025. De ethyleenproductiecapaciteit is met ongeveer 2 miljoen ton per jaar afgenomen ten opzichte van 2021, terwijl ook de productie van synthetische ammoniak en methanol is gekrompen.
Hoofdoorzaak: Na de stopzetting van Gazprom waren de kosten van LNG in Europa 3-4 keer hoger dan die van Gazprom, en de prijs van industrieel gas in Duitsland overschreed vóór de oorlog soms 10 keer. In 2026 zal de EU CBAM volledig worden geïmplementeerd, met een koolstofprijs van ongeveer 70-80 euro/ton, terwijl de koolstofprijs in China slechts 60-80 yuan/ton bedraagt, wat aanzienlijke druk op de koolstofkosten uitoefent op kolen-gebaseerde productexport.
2, China's 'sprong': leidend in productiecapaciteit, export en investeringen
China is het enige land ter wereld met grootschalige industrialisatie van de moderne kolen-chemische industrie. Tegen 2025 zal de wereldwijde markt voor kolen-chemische producten meer dan 800 miljard dollar bedragen, waarvan China 42% voor zijn rekening neemt.
1. Capaciteit: Ongeveer 11 miljoen ton kolen-naar-olie, 10 miljard kubieke meter kolen-naar-gas, en 16 miljoen ton kolen-naar-olefine, wat in feite het doel van de '14e Vijfjarenplan' bereikt. De productie van methanol uit kolen is goed voor 78%, ureum 73%, PVC 79%, ethyleenglycol 40%, olefine 25%.
2. Export: Tegen 2025 zal de export van ureum 4,894 miljoen ton bedragen (+17,8 keer jaar-op-jaar), met een gemiddelde prijs van 410 dollar per ton. De export van chemische producten van de National Energy Group steeg met 74% jaar-op-jaar en bestrijkt 41 landen.
3. Investeringen: De totale investering voor grote projecten in de chemische industrie in 2026 bedraagt 837,8 miljard yuan, met kolen-naar-olefineprojecten in aanbouw van meer dan 300 miljard yuan. De cumulatieve investering voor de vier grote bases in Xinjiang, Binnen-Mongolië, Shaanxi en Ningxia bedraagt meer dan 600 miljard yuan.
Kostenvoordeel: Het grootste kolen-naar-olefineproject van Baofeng Energy in Binnen-Mongolië, met een jaarlijkse productie van 3 miljoen ton, heeft een stabiele bruto-winstmarge van 30% op olefines.
3, Wereldwijd Landschap: Van 'Volgen' naar 'Leiden'
1. China's cokesproductie is goed voor meer dan 65% van het wereldtotaal, en nieuwe kolen-chemische technologieën blijven zich ontwikkelen: kolen-naar-aromatische stoffen, kolen-gebaseerde biologisch afbreekbare materialen en kolen-naar-alfa-olefinen versnellen de industrialisatie.
2. Het '15e Vijfjarenplan' stelt voor het eerst expliciet 'het versterken van de productiecapaciteit en technologische reserves voor kolen-naar-olie en -gas' en neemt dit op in de nationale energiezekerheidsstrategie. In 2027 zal de chemische industrie worden opgenomen in de nationale koolstofmarkt, en koolstofbeperkingen zullen de sanering van verouderde productiecapaciteit versnellen, waardoor de voordelen van toonaangevende ondernemingen worden vergroot.
4, Vooruitzichten: Van schaalvergroting naar waardesprong
1. High-end: Upgrade van basischemicaliën naar nieuwe materialen en fijnchemicaliën, biologisch afbreekbare materialen en alfa-olefinen zijn nieuwe groeipolen geworden.
2. Vergroening: Groene waterstof gekoppeld aan de kolen-chemische industrie (zoals het project van Baofeng Energy in Binnen-Mongolië) en technologie voor koolstofafvang en -opslag zijn belangrijke routes geworden voor koolstofreductie. Het overheidsrapport van 2026 stelt het eerste doel voor koolstofemissie-intensiteit vast en implementeert volledig dubbele koolstofcontrole tijdens de periode van het 15e Vijfjarenplan.
3. Globalisering: CBAM drijft groene transformatie aan, en de geopolitieke onrust in het Midden-Oosten benadrukt de waarde van China's stabiele toeleveringsketen. China transformeert van een 'chemische grootmacht' naar een wereldwijde chemische 'kernhub'.

Lijst van Kernhoogtepunten
Europa's 'stilstand': 37 miljoen ton productiecapaciteit zal worden stilgelegd van 2022 tot 2025, en 17,2 miljoen ton zal in 2025 in één jaar worden stilgelegd; CBAM koolstofprijs van 70-80 euro/ton creëert kostendruk op de export van kolen-chemische producten
China's 'sprong': China is goed voor 42% van de wereldwijde markt voor kolen-chemische producten, met een productiecapaciteit van 16 miljoen ton kolen-naar-olefine en een verhouding van kolen-naar-olefine van meer dan 70% voor methanol/ureum/PVC
Investeringsexplosie: De totale investering in chemische projecten in 2026 bedraagt 837,8 miljard yuan, met kolen-naar-olefine van meer dan 300 miljard yuan, en de vier grote bases met een cumulatieve investering van meer dan 600 miljard yuan
Kostenvoordeel: Bruto-winstmarge van 30% op olefines voor het Baofeng Energy Binnen-Mongolië project
Toename exportvolume: Tegen 2025 zal de export van ureum 4,894 miljoen ton bedragen (+17,8 keer), met een stijging van 74% in de export van China National Energy Corporation, die 41 landen bestrijkt
Beleidsherziening: Opname van het '15e Vijfjarenplan' in de energiezekerheidsstrategie, toetreding tot de koolstofmarkt in 2027, en 'strikte controle op de totale hoeveelheid en verbetering van de kwaliteit'