ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา อุตสาหกรรมเคมีถ่านหินทั่วโลกได้เร่งการปรับโครงสร้างใหม่ ยุโรปกำลังเร่ง "หยุดนิ่ง" ภายใต้แรงกดดันสองประการคือต้นทุนพลังงานและนโยบายคาร์บอน ในขณะที่จีนกำลังพึ่งพาการจัดสรรทรัพยากรและการลงทุนเชิงกลยุทธ์เพื่อบรรลุ "การก้าวกระโดด" ความสมดุลของการแข่งขันเคมีภัณฑ์ถ่านหินทั่วโลกเอียงไปทางทิศตะวันออกอย่างไม่อาจย้อนกลับได้
1 ยุโรป 'แผงลอย': ต้นน้ำหดตัว แรงกดดันภาษีคาร์บอนเพิ่มขึ้น
ตั้งแต่ปี 2565 ถึง 2568 กำลังการผลิตสะสมของอุตสาหกรรมเคมีของยุโรปจะปิดตัวลง 37 ล้านตัน (คิดเป็น 9% ของกำลังการผลิตทั้งหมด) โดยมีการปิดตัวในปีเดียวที่ 17.2 ล้านตันในปี 2568 กำลังการผลิตเอทิลีนลดลงประมาณ 2 ล้านตันต่อปี เมื่อเทียบกับปี 2564 ในขณะที่แอมโมเนียสังเคราะห์และเมทานอลก็หดตัวพร้อมกันเช่นกัน
สาเหตุหลัก: หลังจากการปิดตัวของ Gazprom ราคาของ LNG ในยุโรปอยู่ที่ 3-4 เท่าของ Gazprom และราคาก๊าซอุตสาหกรรมในเยอรมนีเคยเกิน 10 เท่าก่อนสงคราม ในปี 2569 EU CBAM จะดำเนินการอย่างเต็มที่ โดยมีราคาคาร์บอนประมาณ 70-80 ยูโร/ตัน ในขณะที่ราคาคาร์บอนของจีนอยู่ที่เพียง 60-80 หยวน/ตัน ซึ่งสร้างแรงกดดันด้านต้นทุนคาร์บอนอย่างมากต่อการส่งออกผลิตภัณฑ์จากถ่านหิน
2 'ก้าวกระโดด' ของจีน: ชั้นนำในด้านกำลังการผลิต การส่งออก และการลงทุนอย่างครอบคลุม
จีนเป็นประเทศเดียวในโลกที่มีอุตสาหกรรมเคมีถ่านหินสมัยใหม่ขนาดใหญ่ ภายในปี 2568 ขนาดของตลาดเคมีภัณฑ์ถ่านหินทั่วโลกจะเกิน 800 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยจีนคิดเป็น 42%
1. กำลังการผลิต: ประมาณ 11 ล้านตันจากถ่านหินเป็นน้ำมัน 10 พันล้านลูกบาศก์เมตรจากถ่านหินเป็นก๊าซ และ 16 ล้านตันเป็นโอเลฟิน ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วบรรลุเป้าหมาย "แผนห้าปีฉบับที่ 14" การผลิตถ่านหินเมทานอลคิดเป็น 78% ยูเรีย 73% พีวีซี 79% เอทิลีนไกลคอล 40% โอเลฟิน 25%
2. การส่งออก: ภายในปี 2568 การส่งออกยูเรียจะอยู่ที่ 4.894 ล้านตัน (+17.8 เท่าเมื่อเทียบเป็นรายปี) โดยมีราคาเฉลี่ย 410 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน การส่งออกผลิตภัณฑ์เคมีของกลุ่มพลังงานแห่งชาติเพิ่มขึ้น 74% เมื่อเทียบเป็นรายปี ครอบคลุม 41 ประเทศ
3. การลงทุน: การลงทุนรวมสำหรับโครงการสำคัญในอุตสาหกรรมเคมีในปี 2569 มีมูลค่า 837.8 พันล้านหยวน โดยมีโครงการถ่านหินเป็นโอเลฟินส์อยู่ระหว่างการก่อสร้างมากกว่า 300 พันล้านหยวน การลงทุนสะสมสำหรับฐานหลักทั้งสี่ในซินเจียง มองโกเลียใน ส่านซี และหนิงเซี่ย มีมูลค่าเกิน 600 พันล้านหยวน
ความได้เปรียบด้านต้นทุน: โครงการเปลี่ยนถ่านหินเป็นโอเลฟินที่ใหญ่ที่สุดของ Baofeng Energy ในมองโกเลียใน โดยมีผลผลิตปีละ 3 ล้านตัน มีอัตรากำไรขั้นต้นที่มั่นคงที่ 30%
3 ภูมิทัศน์ทั่วโลก: จาก 'การติดตาม' สู่ 'ผู้นำ'
1. การผลิตโค้กในจีนคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 65% ของทั้งหมดทั่วโลก และเทคโนโลยีเคมีถ่านหินใหม่ๆ ยังคงมีการทำซ้ำอย่างต่อเนื่อง ไม่ว่าจะเป็นจากถ่านหินสู่อะโรเมติกส์ วัสดุที่ย่อยสลายได้ทางชีวภาพจากถ่านหิน และจากถ่านหินสู่อัลฟาโอเลฟินส์ กำลังเร่งการพัฒนาอุตสาหกรรม
2. “แผนห้าปีฉบับที่ 15” ระบุอย่างชัดเจนเป็นครั้งแรกว่า “การเสริมสร้างความแข็งแกร่งของถ่านหินให้กับกำลังการผลิตน้ำมันและก๊าซและปริมาณสำรองทางเทคโนโลยี” และรวมแผนดังกล่าวเข้ากับยุทธศาสตร์ความมั่นคงด้านพลังงานแห่งชาติ ในปี 2570 อุตสาหกรรมเคมีจะรวมอยู่ในตลาดคาร์บอนระดับชาติ และข้อจำกัดด้านคาร์บอนจะเร่งการกวาดล้างกำลังการผลิตที่ล้าสมัย ซึ่งจะเป็นการขยายข้อได้เปรียบขององค์กรชั้นนำ
4 แนวโน้ม: จากการขยายขนาดไปจนถึงการก้าวกระโดดของมูลค่า
1. ระดับไฮเอนด์: การอัพเกรดจากสารเคมีพื้นฐานเป็นวัสดุใหม่และสารเคมีชั้นดี วัสดุที่ย่อยสลายได้ทางชีวภาพ และอัลฟ่าโอเลฟินส์ กลายเป็นเสาหลักการเติบโตใหม่
2. การทำให้เป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อม: ไฮโดรเจนสีเขียวควบคู่กับอุตสาหกรรมเคมีถ่านหิน (เช่น โครงการมองโกเลียในของ Baofeng Energy) และเทคโนโลยีการจับและกักเก็บคาร์บอน กลายเป็นเส้นทางสำคัญในการลดคาร์บอน รายงานการทำงานของรัฐบาลปี 2026 ได้กำหนดเป้าหมายความเข้มข้นของการปล่อยก๊าซคาร์บอนเป็นเป้าหมายแรก และดำเนินการควบคุมคาร์บอนแบบคู่อย่างเต็มรูปแบบในช่วงระยะเวลาแผนห้าปีที่ 15
3. โลกาภิวัตน์: CBAM ขับเคลื่อนการเปลี่ยนแปลงสีเขียว และความวุ่นวายทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง ตอกย้ำถึงคุณค่าของห่วงโซ่อุปทานที่มั่นคงของจีน จีนกำลังย้ายจาก "โรงไฟฟ้าเคมี" สู่ "ศูนย์กลางหลัก" เคมีภัณฑ์ระดับโลก
รายการไฮไลท์หลัก
แผงลอยของยุโรป: กำลังการผลิต 37 ล้านตันจะถูกปิดตัวลงตั้งแต่ปี 2565 ถึงปี 2568 และ 17.2 ล้านตันจะถูกปิดในปีเดียวในปี 2568 ราคาคาร์บอน CBAM 70-80 ยูโร/ตัน กดดันต้นทุนการส่งออกเคมีภัณฑ์ถ่านหิน
'การก้าวกระโดด' ของจีน: จีนคิดเป็น 42% ของตลาดเคมีถ่านหินทั่วโลก โดยมีกำลังการผลิตถ่านหินต่อโอเลฟิน 16 ล้านตัน และอัตราส่วนถ่านหินเมทานอล/ยูเรีย/พีวีซีต่อโอเลฟินมากกว่า 70%
การระเบิดของการลงทุน: การลงทุนรวมในโครงการเคมีในปี 2569 มีมูลค่า 837.8 พันล้านหยวน โดยมีถ่านหินเป็นโอเลฟินส์เกิน 300 พันล้านหยวน และฐานหลัก 4 แห่งสะสมรวมกันมากกว่า 600 พันล้านหยวน
ความได้เปรียบด้านต้นทุน: โครงการ Baofeng Energy มองโกเลียในอัตรากำไรขั้นต้นโอเลฟินส์ 30%
ปริมาณการส่งออกเพิ่มขึ้น: ภายในปี 2568 การส่งออกยูเรียจะอยู่ที่ 4.894 ล้านตัน (+17.8 เท่า) โดยการส่งออกของ China National Energy Corporation เพิ่มขึ้น 74% ครอบคลุม 41 ประเทศ
การปรับเปลี่ยนนโยบาย: รวม "แผนห้าปีฉบับที่ 15" ไว้ในกลยุทธ์ความมั่นคงด้านพลังงาน เข้าสู่ตลาดคาร์บอนในปี 2570 และ "ควบคุมปริมาณทั้งหมดอย่างเข้มงวดและปรับปรุงคุณภาพ"
ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา อุตสาหกรรมเคมีถ่านหินทั่วโลกได้เร่งการปรับโครงสร้างใหม่ ยุโรปกำลังเร่ง "หยุดนิ่ง" ภายใต้แรงกดดันสองประการคือต้นทุนพลังงานและนโยบายคาร์บอน ในขณะที่จีนกำลังพึ่งพาการจัดสรรทรัพยากรและการลงทุนเชิงกลยุทธ์เพื่อบรรลุ "การก้าวกระโดด" ความสมดุลของการแข่งขันเคมีภัณฑ์ถ่านหินทั่วโลกเอียงไปทางทิศตะวันออกอย่างไม่อาจย้อนกลับได้
1 ยุโรป 'แผงลอย': ต้นน้ำหดตัว แรงกดดันภาษีคาร์บอนเพิ่มขึ้น
ตั้งแต่ปี 2565 ถึง 2568 กำลังการผลิตสะสมของอุตสาหกรรมเคมีของยุโรปจะปิดตัวลง 37 ล้านตัน (คิดเป็น 9% ของกำลังการผลิตทั้งหมด) โดยมีการปิดตัวในปีเดียวที่ 17.2 ล้านตันในปี 2568 กำลังการผลิตเอทิลีนลดลงประมาณ 2 ล้านตันต่อปี เมื่อเทียบกับปี 2564 ในขณะที่แอมโมเนียสังเคราะห์และเมทานอลก็หดตัวพร้อมกันเช่นกัน
สาเหตุหลัก: หลังจากการปิดตัวของ Gazprom ราคาของ LNG ในยุโรปอยู่ที่ 3-4 เท่าของ Gazprom และราคาก๊าซอุตสาหกรรมในเยอรมนีเคยเกิน 10 เท่าก่อนสงคราม ในปี 2569 EU CBAM จะดำเนินการอย่างเต็มที่ โดยมีราคาคาร์บอนประมาณ 70-80 ยูโร/ตัน ในขณะที่ราคาคาร์บอนของจีนอยู่ที่เพียง 60-80 หยวน/ตัน ซึ่งสร้างแรงกดดันด้านต้นทุนคาร์บอนอย่างมากต่อการส่งออกผลิตภัณฑ์จากถ่านหิน
2 'ก้าวกระโดด' ของจีน: ชั้นนำในด้านกำลังการผลิต การส่งออก และการลงทุนอย่างครอบคลุม
จีนเป็นประเทศเดียวในโลกที่มีอุตสาหกรรมเคมีถ่านหินสมัยใหม่ขนาดใหญ่ ภายในปี 2568 ขนาดของตลาดเคมีภัณฑ์ถ่านหินทั่วโลกจะเกิน 800 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยจีนคิดเป็น 42%
1. กำลังการผลิต: ประมาณ 11 ล้านตันจากถ่านหินเป็นน้ำมัน 10 พันล้านลูกบาศก์เมตรจากถ่านหินเป็นก๊าซ และ 16 ล้านตันเป็นโอเลฟิน ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วบรรลุเป้าหมาย "แผนห้าปีฉบับที่ 14" การผลิตถ่านหินเมทานอลคิดเป็น 78% ยูเรีย 73% พีวีซี 79% เอทิลีนไกลคอล 40% โอเลฟิน 25%
2. การส่งออก: ภายในปี 2568 การส่งออกยูเรียจะอยู่ที่ 4.894 ล้านตัน (+17.8 เท่าเมื่อเทียบเป็นรายปี) โดยมีราคาเฉลี่ย 410 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน การส่งออกผลิตภัณฑ์เคมีของกลุ่มพลังงานแห่งชาติเพิ่มขึ้น 74% เมื่อเทียบเป็นรายปี ครอบคลุม 41 ประเทศ
3. การลงทุน: การลงทุนรวมสำหรับโครงการสำคัญในอุตสาหกรรมเคมีในปี 2569 มีมูลค่า 837.8 พันล้านหยวน โดยมีโครงการถ่านหินเป็นโอเลฟินส์อยู่ระหว่างการก่อสร้างมากกว่า 300 พันล้านหยวน การลงทุนสะสมสำหรับฐานหลักทั้งสี่ในซินเจียง มองโกเลียใน ส่านซี และหนิงเซี่ย มีมูลค่าเกิน 600 พันล้านหยวน
ความได้เปรียบด้านต้นทุน: โครงการเปลี่ยนถ่านหินเป็นโอเลฟินที่ใหญ่ที่สุดของ Baofeng Energy ในมองโกเลียใน โดยมีผลผลิตปีละ 3 ล้านตัน มีอัตรากำไรขั้นต้นที่มั่นคงที่ 30%
3 ภูมิทัศน์ทั่วโลก: จาก 'การติดตาม' สู่ 'ผู้นำ'
1. การผลิตโค้กในจีนคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 65% ของทั้งหมดทั่วโลก และเทคโนโลยีเคมีถ่านหินใหม่ๆ ยังคงมีการทำซ้ำอย่างต่อเนื่อง ไม่ว่าจะเป็นจากถ่านหินสู่อะโรเมติกส์ วัสดุที่ย่อยสลายได้ทางชีวภาพจากถ่านหิน และจากถ่านหินสู่อัลฟาโอเลฟินส์ กำลังเร่งการพัฒนาอุตสาหกรรม
2. “แผนห้าปีฉบับที่ 15” ระบุอย่างชัดเจนเป็นครั้งแรกว่า “การเสริมสร้างความแข็งแกร่งของถ่านหินให้กับกำลังการผลิตน้ำมันและก๊าซและปริมาณสำรองทางเทคโนโลยี” และรวมแผนดังกล่าวเข้ากับยุทธศาสตร์ความมั่นคงด้านพลังงานแห่งชาติ ในปี 2570 อุตสาหกรรมเคมีจะรวมอยู่ในตลาดคาร์บอนระดับชาติ และข้อจำกัดด้านคาร์บอนจะเร่งการกวาดล้างกำลังการผลิตที่ล้าสมัย ซึ่งจะเป็นการขยายข้อได้เปรียบขององค์กรชั้นนำ
4 แนวโน้ม: จากการขยายขนาดไปจนถึงการก้าวกระโดดของมูลค่า
1. ระดับไฮเอนด์: การอัพเกรดจากสารเคมีพื้นฐานเป็นวัสดุใหม่และสารเคมีชั้นดี วัสดุที่ย่อยสลายได้ทางชีวภาพ และอัลฟ่าโอเลฟินส์ กลายเป็นเสาหลักการเติบโตใหม่
2. การทำให้เป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อม: ไฮโดรเจนสีเขียวควบคู่กับอุตสาหกรรมเคมีถ่านหิน (เช่น โครงการมองโกเลียในของ Baofeng Energy) และเทคโนโลยีการจับและกักเก็บคาร์บอน กลายเป็นเส้นทางสำคัญในการลดคาร์บอน รายงานการทำงานของรัฐบาลปี 2026 ได้กำหนดเป้าหมายความเข้มข้นของการปล่อยก๊าซคาร์บอนเป็นเป้าหมายแรก และดำเนินการควบคุมคาร์บอนแบบคู่อย่างเต็มรูปแบบในช่วงระยะเวลาแผนห้าปีที่ 15
3. โลกาภิวัตน์: CBAM ขับเคลื่อนการเปลี่ยนแปลงสีเขียว และความวุ่นวายทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง ตอกย้ำถึงคุณค่าของห่วงโซ่อุปทานที่มั่นคงของจีน จีนกำลังย้ายจาก "โรงไฟฟ้าเคมี" สู่ "ศูนย์กลางหลัก" เคมีภัณฑ์ระดับโลก
รายการไฮไลท์หลัก
แผงลอยของยุโรป: กำลังการผลิต 37 ล้านตันจะถูกปิดตัวลงตั้งแต่ปี 2565 ถึงปี 2568 และ 17.2 ล้านตันจะถูกปิดในปีเดียวในปี 2568 ราคาคาร์บอน CBAM 70-80 ยูโร/ตัน กดดันต้นทุนการส่งออกเคมีภัณฑ์ถ่านหิน
'การก้าวกระโดด' ของจีน: จีนคิดเป็น 42% ของตลาดเคมีถ่านหินทั่วโลก โดยมีกำลังการผลิตถ่านหินต่อโอเลฟิน 16 ล้านตัน และอัตราส่วนถ่านหินเมทานอล/ยูเรีย/พีวีซีต่อโอเลฟินมากกว่า 70%
การระเบิดของการลงทุน: การลงทุนรวมในโครงการเคมีในปี 2569 มีมูลค่า 837.8 พันล้านหยวน โดยมีถ่านหินเป็นโอเลฟินส์เกิน 300 พันล้านหยวน และฐานหลัก 4 แห่งสะสมรวมกันมากกว่า 600 พันล้านหยวน
ความได้เปรียบด้านต้นทุน: โครงการ Baofeng Energy มองโกเลียในอัตรากำไรขั้นต้นโอเลฟินส์ 30%
ปริมาณการส่งออกเพิ่มขึ้น: ภายในปี 2568 การส่งออกยูเรียจะอยู่ที่ 4.894 ล้านตัน (+17.8 เท่า) โดยการส่งออกของ China National Energy Corporation เพิ่มขึ้น 74% ครอบคลุม 41 ประเทศ
การปรับเปลี่ยนนโยบาย: รวม "แผนห้าปีฉบับที่ 15" ไว้ในกลยุทธ์ความมั่นคงด้านพลังงาน เข้าสู่ตลาดคาร์บอนในปี 2570 และ "ควบคุมปริมาณทั้งหมดอย่างเข้มงวดและปรับปรุงคุณภาพ"
