1• زيادة الطاقة الكهربائية: الصودا الكاوية والرماد الصودي يواجهان ذروة في المعروض
الصودا الكاوستية: ستصل إجمالي القدرة الإنتاجية المحلية إلى 51.51 مليون طن بحلول عام 2025. الخطة هي إضافة 4.77 مليون طن من القدرة الإنتاجية في عام 2026. حتى لو تم تأجيلها جزئياً، فإن الطاقة الإنتاجية المحلية ستصل إلى 51.51 مليون طن بحلول عام 2025.الزيادة الفعلية خلال السنة لا تزال تصل إلى 1.28-1.54 مليون طن، مما يتناسب مع معدل نمو طاقة الإنتاج بنسبة 2.5% -3%. من المتوقع أن يتجاوز الإنتاج 45 مليون طن (+ 5% على أساس سنوي). ولكن اعتبارًا من أوائل مارس 2026,مخزون المصنع وصل إلى 550000 طن، وهو أعلى مستوى تاريخي في ما يقرب من 5 سنوات
رماد الصودا: قدرة إنتاج جديدة تبلغ 4.1 مليون طن (+ 10٪) بحلول عام 2025. في الربع الأول من عام 2026، سيتم تشغيل 3.7 مليون طن / سنة من المرافق الجديدة.مع إجمالي طاقة إنتاج 44.6 مليون طن / سنة. معدل النمو السنوي المركب للقدرة الإنتاجية من 2023 إلى 2026 سوف تصل إلى 8.2٪. على جانب الطلب، يتم تركيز إصلاح الباردة من الزجاج المسطح،و انخفض معدل استغلال الطاقة الشمسية للقدرة على إنتاج الزجاج إلى 66.31٪. أيام المخزون المتاحة هي 30-40 يوما. الطلب الإجمالي من الصعب زيادة، وبعض الشركات قد تكبدت خسائر بالفعل ولكن كانت بطيئة للتخلص منها.
2تأثير "انقطاع الإمدادات" من الكبريت: تواجه سلسلة صناعة حمض الكبريت ضغطًا مزدوجًا
على جانب التكلفة: الشرق الأوسط يوفر حوالي ثلث الكبريت في العالم، وحجب مضيق هرمز تسبب في أن النقلمتوسط سعر الكبريت المحلي كان 6400 يوان/طن، مع زيادة شهرية بنسبة 34٪ وزيادة سنوية بنسبة 178٪ ، ارتفعت تكلفة حمض الكبريتيك بشكل حاد.
الجانب السياسي: بدءًا من مايو 2026 ، ستوقف الصين تمامًا تصدير حمض الكبريتيك العادي (يمكن إطلاق الدرجة الإلكترونية فقط) ،والتي من المتوقع أن تستمر حتى نهاية العامفي عام 2024، تبلغ إجمالي قدرة إنتاج حمض الكبريتيك في الصين 141 مليون طن، منها حوالي 42.5٪ هو حمض الكبريتيك القائم على الكبريتيك.الجمع بين تخفيضات الإمدادات وحظر التصدير أجبر الشركات على وضع حمض الكبريتيك الالكتروني.
3ثاني أكسيد التيتانيوم: القدرة الإنتاجية العالمية الرائدة، الحواجز الراقية تنتظر أن يتم كسر
تمثل قدرة الصين على إنتاج ثاني أكسيد التيتانيوم 56٪ من إجمالي العالم (حوالي 1.5 مليون طن / عام) ، مع قدرة إنتاج تبلغ حوالي 4.72 مليون طن بحلول عام 2025.لكن رسوم الاتحاد الأوروبي المضادة للدumping تصل إلى 39.7٪، مما يزيد من تكلفة الصادرات إلى أوروبا بنحو 18٪ ويعيق حجم الصادرات بنحو 15٪.
أدت حادثة حماية البيئة في بانجيهوا في عام 2026 إلى انخفاض متوسط الإنتاج الشهري بنحو 30000 طن.إلى جانب نقل تكلفة الكبريت → حمض الكبريتيك → ثاني أكسيد التيتانيوممن حيث الهيكل الفني ، لا تزال طريقة حمض الكبريتيك هي الطريقة الرئيسية ،ونسبة طريقة التكلور منخفضة نسبيا - الأخيرة لديها عملية قصيرة، انخفاض استهلاك الطاقة، والجودة العالية، وهو الاختراق الأساسي للصين للتحرك من "بلد القدرة الإنتاجية" إلى "قوة الجودة".
4ثلاثة اتجاهات رئيسية لتحويل الطراز العالي
التوجه الأول: القفزة نحو المواد الكيميائية الالكترونية المتخصصة والمتطورة. يحقق حمض الكبريتيك الالكتروني (صناعة هانجونغ للزنك، إلخ) بديلا عن الواردات.ثاني أكسيد التيتانيوم يمتد نحو مقاومة الطقس العالية ومواد طلاء جديدة لفصل بطارية الطاقة، مع الطلب المتوقع من 150000 طن في هذا المجال بحلول عام 2028.
التوجه 2: التوسع نحو مواد الطاقة الجديدة. إنتاج كربونات الليثيوم آخذ في النمو السريع (+ 51% على أساس سنوي في يناير 2026) ،والطلب على الرماد الصودي أصبح واحدا من القليل من أبرز التدريجية.
الاتجاه الثالث: إعادة تشكيل الحواجز التنافسية من خلال المبادرات الخضراء ومنخفضة الكربون. الهدف الأول المحدد في تقرير عمل الحكومة لعام 2026 هو خفض كثافة الكربون بنسبة 3.8٪،مع انخفاض تراكمي بنسبة 17% في انبعاثات الكربون خلال فترة الخطة الخمسة عشرفي عام 2027، سيتم تضمين الصناعة الكيميائية في سوق الكربون الوطنية، وسيتم تسريع إزالة انبعاثات الكربون العالية وقدرات الإنتاج القديمة.سوف تستمر قوة التركيز والنقاش في الشركات العليا في الارتفاع.
5قائمة النقاط الرئيسية
زيادة القدرة الزائدة: في عام 2026 ، تخطط خطة إنتاج الصودا الخام لإضافة 4.77 مليون طن ، وسترتفع قدرة إنتاج الرماد الصودي إلى 44.6 مليون طن سنوياً ،مع المخزون في أعلى مستوى في خمس سنوات تقريبا
تأثير "انقطاع التوريد" للكبريت: ارتفعت أسعار الكبريت بنسبة 178% على أساس سنوي، وتم تعليق صادرات حمض الكبريتيك، وتم إعادة النظر في أمن سلسلة التوريد
ثاني أكسيد التيتانيوم في المرتبة الأولى في العالم: تمثل القدرة الإنتاجية 56٪ من إجمالي العالم ، لكن رسوم مكافحة الاغراق في الاتحاد الأوروبي البالغة 39.7٪ تعوق الصادرات بنحو 15٪
اختراقات عالية المستوى: حمض الكبريتيك الالكتروني، ثاني أكسيد التيتانيوم الكلوريد، ومواد الطاقة الجديدة هي الاختراقات الرئيسية الثلاثة
إعادة تشكيل نمط انبعاثات الكربون: سيتم إدراج الصناعة الكيميائية في سوق الكربون الوطنية بحلول عام 2027، وسوف تؤدي القيود الجانبية للعرض إلى تسريع زيادة تركيز الصناعة.
1• زيادة الطاقة الكهربائية: الصودا الكاوية والرماد الصودي يواجهان ذروة في المعروض
الصودا الكاوستية: ستصل إجمالي القدرة الإنتاجية المحلية إلى 51.51 مليون طن بحلول عام 2025. الخطة هي إضافة 4.77 مليون طن من القدرة الإنتاجية في عام 2026. حتى لو تم تأجيلها جزئياً، فإن الطاقة الإنتاجية المحلية ستصل إلى 51.51 مليون طن بحلول عام 2025.الزيادة الفعلية خلال السنة لا تزال تصل إلى 1.28-1.54 مليون طن، مما يتناسب مع معدل نمو طاقة الإنتاج بنسبة 2.5% -3%. من المتوقع أن يتجاوز الإنتاج 45 مليون طن (+ 5% على أساس سنوي). ولكن اعتبارًا من أوائل مارس 2026,مخزون المصنع وصل إلى 550000 طن، وهو أعلى مستوى تاريخي في ما يقرب من 5 سنوات
رماد الصودا: قدرة إنتاج جديدة تبلغ 4.1 مليون طن (+ 10٪) بحلول عام 2025. في الربع الأول من عام 2026، سيتم تشغيل 3.7 مليون طن / سنة من المرافق الجديدة.مع إجمالي طاقة إنتاج 44.6 مليون طن / سنة. معدل النمو السنوي المركب للقدرة الإنتاجية من 2023 إلى 2026 سوف تصل إلى 8.2٪. على جانب الطلب، يتم تركيز إصلاح الباردة من الزجاج المسطح،و انخفض معدل استغلال الطاقة الشمسية للقدرة على إنتاج الزجاج إلى 66.31٪. أيام المخزون المتاحة هي 30-40 يوما. الطلب الإجمالي من الصعب زيادة، وبعض الشركات قد تكبدت خسائر بالفعل ولكن كانت بطيئة للتخلص منها.
2تأثير "انقطاع الإمدادات" من الكبريت: تواجه سلسلة صناعة حمض الكبريت ضغطًا مزدوجًا
على جانب التكلفة: الشرق الأوسط يوفر حوالي ثلث الكبريت في العالم، وحجب مضيق هرمز تسبب في أن النقلمتوسط سعر الكبريت المحلي كان 6400 يوان/طن، مع زيادة شهرية بنسبة 34٪ وزيادة سنوية بنسبة 178٪ ، ارتفعت تكلفة حمض الكبريتيك بشكل حاد.
الجانب السياسي: بدءًا من مايو 2026 ، ستوقف الصين تمامًا تصدير حمض الكبريتيك العادي (يمكن إطلاق الدرجة الإلكترونية فقط) ،والتي من المتوقع أن تستمر حتى نهاية العامفي عام 2024، تبلغ إجمالي قدرة إنتاج حمض الكبريتيك في الصين 141 مليون طن، منها حوالي 42.5٪ هو حمض الكبريتيك القائم على الكبريتيك.الجمع بين تخفيضات الإمدادات وحظر التصدير أجبر الشركات على وضع حمض الكبريتيك الالكتروني.
3ثاني أكسيد التيتانيوم: القدرة الإنتاجية العالمية الرائدة، الحواجز الراقية تنتظر أن يتم كسر
تمثل قدرة الصين على إنتاج ثاني أكسيد التيتانيوم 56٪ من إجمالي العالم (حوالي 1.5 مليون طن / عام) ، مع قدرة إنتاج تبلغ حوالي 4.72 مليون طن بحلول عام 2025.لكن رسوم الاتحاد الأوروبي المضادة للدumping تصل إلى 39.7٪، مما يزيد من تكلفة الصادرات إلى أوروبا بنحو 18٪ ويعيق حجم الصادرات بنحو 15٪.
أدت حادثة حماية البيئة في بانجيهوا في عام 2026 إلى انخفاض متوسط الإنتاج الشهري بنحو 30000 طن.إلى جانب نقل تكلفة الكبريت → حمض الكبريتيك → ثاني أكسيد التيتانيوممن حيث الهيكل الفني ، لا تزال طريقة حمض الكبريتيك هي الطريقة الرئيسية ،ونسبة طريقة التكلور منخفضة نسبيا - الأخيرة لديها عملية قصيرة، انخفاض استهلاك الطاقة، والجودة العالية، وهو الاختراق الأساسي للصين للتحرك من "بلد القدرة الإنتاجية" إلى "قوة الجودة".
4ثلاثة اتجاهات رئيسية لتحويل الطراز العالي
التوجه الأول: القفزة نحو المواد الكيميائية الالكترونية المتخصصة والمتطورة. يحقق حمض الكبريتيك الالكتروني (صناعة هانجونغ للزنك، إلخ) بديلا عن الواردات.ثاني أكسيد التيتانيوم يمتد نحو مقاومة الطقس العالية ومواد طلاء جديدة لفصل بطارية الطاقة، مع الطلب المتوقع من 150000 طن في هذا المجال بحلول عام 2028.
التوجه 2: التوسع نحو مواد الطاقة الجديدة. إنتاج كربونات الليثيوم آخذ في النمو السريع (+ 51% على أساس سنوي في يناير 2026) ،والطلب على الرماد الصودي أصبح واحدا من القليل من أبرز التدريجية.
الاتجاه الثالث: إعادة تشكيل الحواجز التنافسية من خلال المبادرات الخضراء ومنخفضة الكربون. الهدف الأول المحدد في تقرير عمل الحكومة لعام 2026 هو خفض كثافة الكربون بنسبة 3.8٪،مع انخفاض تراكمي بنسبة 17% في انبعاثات الكربون خلال فترة الخطة الخمسة عشرفي عام 2027، سيتم تضمين الصناعة الكيميائية في سوق الكربون الوطنية، وسيتم تسريع إزالة انبعاثات الكربون العالية وقدرات الإنتاج القديمة.سوف تستمر قوة التركيز والنقاش في الشركات العليا في الارتفاع.
5قائمة النقاط الرئيسية
زيادة القدرة الزائدة: في عام 2026 ، تخطط خطة إنتاج الصودا الخام لإضافة 4.77 مليون طن ، وسترتفع قدرة إنتاج الرماد الصودي إلى 44.6 مليون طن سنوياً ،مع المخزون في أعلى مستوى في خمس سنوات تقريبا
تأثير "انقطاع التوريد" للكبريت: ارتفعت أسعار الكبريت بنسبة 178% على أساس سنوي، وتم تعليق صادرات حمض الكبريتيك، وتم إعادة النظر في أمن سلسلة التوريد
ثاني أكسيد التيتانيوم في المرتبة الأولى في العالم: تمثل القدرة الإنتاجية 56٪ من إجمالي العالم ، لكن رسوم مكافحة الاغراق في الاتحاد الأوروبي البالغة 39.7٪ تعوق الصادرات بنحو 15٪
اختراقات عالية المستوى: حمض الكبريتيك الالكتروني، ثاني أكسيد التيتانيوم الكلوريد، ومواد الطاقة الجديدة هي الاختراقات الرئيسية الثلاثة
إعادة تشكيل نمط انبعاثات الكربون: سيتم إدراج الصناعة الكيميائية في سوق الكربون الوطنية بحلول عام 2027، وسوف تؤدي القيود الجانبية للعرض إلى تسريع زيادة تركيز الصناعة.
