üretim kapasitesi zirvesi, hammadde tedarik kesintisi, karbon emisyonu kırmızı çizgisi, dönüşümde kim kazanabilir?

1Aşırı kapasite yoğunlaşıyor: Soda ve soda külü arz zirveleri ile karşılaşıyor
Kayistik soda: Toplam iç üretim kapasitesi 2025 yılına kadar 51.51 milyon tona ulaşacak.Yıl boyunca gerçek artış yine de 1'e ulaşacaktır..28-1.54 milyon ton, üretim kapasitesinin artış oranına karşılık gelen 2.5% -3%. Üretimin 45 milyon tondan fazla olması bekleniyor (+% 5 yıllık).Fabrikadaki stok 550000 tona ulaştı., neredeyse 5 yılın en yüksek tarihi.
Soda külü: 2025 yılına kadar 4.1 milyon tonluk yeni üretim kapasitesi (+ 10%).toplam üretim kapasitesi 44.6 milyon ton/yıl. 2023'ten 2026'ya kadar üretim kapasitesinin yıllık artış oranı 8.2%'e ulaşacaktır.ve fotovoltaik cam üretim kapasitesinin kullanım oranı 66'ya düştü.Toplam talebi arttırmak zor ve bazı şirketler zaten kayıplara maruz kaldılar ancak temizlemeyi yavaşladılar.
2Sülfür 'temin kesintisi'nin etkisi: Sülfürik asit endüstrisi zinciri çift baskı ile karşı karşıya
Maliyet tarafında: Ortadoğu dünyanın kükürdünün yaklaşık üçte birini tedarik ediyor ve Ormuz Boğazı'nın tıkanması ulaşımın neredeyse durmasına neden oldu.Ortalama yerel kükürt fiyatı ton başına 6400 yuan idi., aylık artışla %34 ve yıllık artışla %178. Sülfürik asit fiyatı keskin bir şekilde arttı.
Politika tarafı: Mayıs 2026'dan itibaren Çin, sıradan sülfürik asit ihracatını tamamen askıya alacak (yalnızca elektronik sınıfı serbest bırakılabilir),Yılın sonuna kadar devam etmesi bekleniyor2024'te, Çin'in toplam sülfürik asit üretim kapasitesi 141 milyon ton olacak ve bunun yaklaşık %42,5'i sülfür bazlı sülfürik asittir.Tedarik kısıtlamaları ve ihracat yasakları, şirketleri elektronik dereceli sülfürik asit üretmeye zorladı..
3Titanyum dioksit: küresel üretim kapasitesinde lider, kırılmayı bekleyen yüksek seviye engeller
Çin'in titanyum dioksit üretim kapasitesi, küresel toplamın (yaklaşık olarak 1,5 milyon ton/yıl) % 56'sını oluşturuyor ve 2025 yılına kadar üretim kapasitesi yaklaşık 4,72 milyon ton olacak.Ancak AB'nin anti-damping vergisi 39%7, bu da Avrupa'ya ihracatın maliyetini yaklaşık %18 arttırır ve ihracat hacmini yaklaşık %15 azaltır.
2026 yılında Panzhihua'da çevre koruma olayı ortalama aylık üretim azalmasına yaklaşık 30000 ton neden oldu.Kükürt → kükürt asidi → titanyum dioksit maliyet aktarımı ile birlikte, yıllık üretiminin yaklaşık 4.99 milyon ton olacağı bekleniyor ve artış oranı daha yavaş.ve klorlama yönteminin oranı nispeten düşüktür - sonuncusu kısa bir süreçtir, düşük enerji tüketimi ve yüksek kalite, Çin'in "üretim kapasitesi ülkesi"nden "kalite gücü"ne geçmesi için temel atılımdır.
4, Yüksek seviye dönüşüm için üç ana yön
Hedef 1: Elektronik kalite ve yüksek kaliteli özel kimyasallara doğru sıçrama. Elektronik kalite sülfürik asit (Hanzhong Zinc Endüstrisi vb.) ithalat yerine geçiyor;Titanyum dioksit, yüksek hava dayanıklılığına ve yeni enerji bataryası ayırıcı kaplama malzemelerine doğru genişliyor, 2028 yılına kadar bu alanda 150000 ton talep bekleniyor.
Hedef 2: Yeni enerji malzemelerine doğru genişletilmek.ve soda kül talebi birkaç artan en önemli noktalardan biri haline geldi.
Hükümetin 2026 çalışma raporunda belirlenen ilk hedef, karbon yoğunluğunu %3,8 azaltmaktır.15. Beş Yıllık Plan dönemi boyunca karbon emisyonlarında toplam olarak %17'lik bir azalma ile2027'de, kimyasal endüstri ulusal karbon pazarına dahil edilecek ve yüksek karbon emisyonlarının ve eski üretim kapasitesinin temizlenmesi hızlanacak.En iyi işletmelerin konsantrasyon ve konuşma gücü artmaya devam edecek.
5, Ana Önemli Noktalar Listesi
Aşırı kapasite artışı: 2026'da, esnek soda üretim planı 4,77 milyon ton eklemeyi planlıyor ve soda külü üretim kapasitesi yılda 44,6 milyon tona çıkacak,En fazla 5 yıllık en yüksek stokla
Kükürt "temin kesintisi"nin etkisi: Kükürt fiyatları yıllık oranda %178 arttı, sülfürik asit ihracatı askıya alındı ve tedarik zincirinin güvenliği yeniden gözden geçirildi
Titanyum dioksit dünya lideridir: üretim kapasitesi dünya toplamının% 56'sını oluşturur, ancak AB'nin% 39,7'lik anti-dumping vergisi,% 15'lik ihracatı engeller.
Yüksek seviye bir atılım: Elektronik dereceli sülfürik asit, titanyum dioksit klorür ve yeni enerji malzemeleri üç büyük atılımdır
Karbon emisyonlarının düzenini yeniden şekillendirmek: Kimya endüstrisi 2027 yılına kadar ulusal karbon pazarına dahil edilecek ve arz tarafındaki kısıtlamalar endüstrinin konsantrasyonundaki artışı hızlandıracaktır.