capacità produttiva di picco, interruzione della fornitura di materie prime, linea rossa delle emissioni di carbonio, chi può vincere nella trasformazione?

1, L'eccesso di capacità si intensifica: la soda caustica e la soda cova incontrano picchi di offerta
La produzione di sodio caustico: la capacità di produzione nazionale totale raggiungerà 51,51 milioni di tonnellate entro il 2025.l'aumento effettivo nel corso dell'anno raggiungerà comunque 1La produzione dovrebbe superare i 45 milioni di tonnellate (+5% su base annua).L'inventario della fabbrica ha raggiunto le 550000 tonnellate, un massimo storico in quasi 5 anni.
Cenerentole: nuova capacità produttiva di 4,1 milioni di tonnellate (+10%) entro il 2025.con una capacità di produzione totale di 44Il tasso di crescita annuo composto della capacità produttiva dal 2023 al 2026 raggiungerà l'8,2%.e il tasso di utilizzazione della capacità di produzione di vetro fotovoltaico è sceso a 66La domanda complessiva è difficile da aumentare e alcune aziende hanno già subito perdite, ma sono state lente ad eliminare.
2L'impatto dell'"interruzione dell'approvvigionamento" di zolfo: la catena industriale dell'acido solforico è sottoposta a doppia pressione
Sul lato dei costi: il Medio Oriente fornisce circa un terzo dello zolfo del mondo, e il blocco dello stretto di Hormuz ha causato il trasporto quasi fermo.il prezzo medio del zolfo sul mercato interno è stato di 6400 yuan/t, con un incremento mensile del 34% e un incremento di 178% su base annua, il costo dell'acido solforico è aumentato notevolmente.
Il lato politico: a partire da maggio 2026, la Cina sospenderà completamente l'esportazione di acido solforico ordinario (può essere rilasciato solo l'acido solforico elettronico),che dovrebbe durare fino alla fine dell'annoNel 2024, la capacità totale di produzione di acido solforico della Cina è di 141 milioni di tonnellate, di cui circa il 42,5% è di acido solforico a base di zolfo.La combinazione di tagli all'approvvigionamento e divieti di esportazione ha costretto le aziende a presentare acido solforico di grado elettronico.
3, Diossido di titanio: capacità produttiva leader a livello mondiale, barriere di fascia alta in attesa di essere superate
La capacità produttiva di biossido di titanio della Cina rappresenta il 56% del totale globale (circa 1,5 milioni di tonnellate/anno), con una capacità produttiva di circa 4,72 milioni di tonnellate entro il 2025.Ma il dazio antidumping dell'UE è alto fino a 39%.Il tasso di crescita delle esportazioni verso l'Europa è del 0,7%, il che aumenta il costo delle esportazioni verso l'Europa di circa il 18% e ostacola il volume delle esportazioni di circa il 15%.
L'incidente di protezione dell'ambiente a Panzhihua nel 2026 ha comportato una riduzione media mensile della produzione di circa 30000 tonnellate.Accoppiato alla trasmissione dei costi di zolfo → acido solforico → biossido di titanioLa produzione annuale è prevista in circa 4,99 milioni di tonnellate, con un tasso di crescita più lento.e la percentuale del metodo di clorazione è relativamente bassa - quest'ultimo ha un processo breve, basso consumo energetico e alta qualità, che è la svolta fondamentale per la Cina per passare da un "paese di capacità produttiva" a una "potenza di qualità".
4, Tre principali direzioni per la trasformazione di alto livello
Direzione 1: Salto verso prodotti chimici speciali di qualità elettronica e di alta gamma.Il biossido di titanio si sta estendendo verso l'alta resistenza alle intemperie e nuovi materiali di rivestimento per separatori di batterie energetiche, con una domanda prevista di 150000 tonnellate in questo settore entro il 2028.
Direzione 2: espansione verso i nuovi materiali energetici: la produzione di carbonato di litio è in rapida crescita (+51% su base annua nel gennaio 2026),e la sua domanda di soda è diventata uno dei pochi punti salienti incrementali.
La terza direzione: rimodellare gli ostacoli alla concorrenza con iniziative verdi e a basse emissioni di carbonio.con una riduzione cumulativa del 17% delle emissioni di carbonio durante il quinquennesimo pianoNel 2027 l'industria chimica sarà inclusa nel mercato nazionale del carbonio e l'eliminazione delle elevate emissioni di carbonio e delle capacità di produzione obsolete sarà accelerata.Il potere di concentrazione e di discussione delle imprese di punta continuerà ad aumentare.
5, Elenco dei punti salienti
Aumento della sovraccapacità: nel 2026, il piano di produzione di soda caustica prevede di aggiungere 4,77 milioni di tonnellate e la capacità di produzione di soda aumenterà a 44,6 milioni di tonnellate all'anno,con inventario al massimo di quasi 5 anni
L'impatto dell'"interruzione dell'approvvigionamento" di zolfo: i prezzi del zolfo sono aumentati del 178% su base annua, le esportazioni di acido solforico sono state sospese e la sicurezza della catena di approvvigionamento è stata riesaminata
Il biossido di titanio è leader mondiale: la capacità di produzione rappresenta il 56% del totale mondiale, ma i dazi antidumping dell'UE del 39,7% ostacolano le esportazioni di circa il 15%
Avanzamento di alta gamma: acido solforico di grado elettronico, cloruro di biossido di titanio e nuovi materiali energetici sono le tre principali scoperte
Riformare il modello delle emissioni di carbonio: l'industria chimica sarà inclusa nel mercato nazionale del carbonio entro il 2027 e i vincoli dell'offerta accelereranno l'aumento della concentrazione industriale.