capacidad de producción máxima, interrupción del suministro de materias primas, línea roja de emisiones de carbono, ¿quién puede ganar en la transformación?

1, La sobrecapacidad se intensifica: el refresco cáustico y la soda se encuentran en picos de suministro
La capacidad de producción nacional total alcanzará 51.51 millones de toneladas para 2025.el aumento real durante el año seguirá alcanzando el 1La producción se espera que supere los 45 millones de toneladas (+ 5% interanual).El inventario de la fábrica alcanzó las 550000 toneladas, un máximo histórico en casi 5 años.
En el primer trimestre de 2026, se pondrán en funcionamiento 3,7 millones de toneladas/año de nuevas instalaciones.con una capacidad de producción total de 44La tasa de crecimiento anual compuesta de la capacidad de producción de 2023 a 2026 alcanzará el 8,2%.y la tasa de utilización de la capacidad de producción de vidrio fotovoltaico se ha reducido a 66La demanda total es difícil de aumentar, y algunas empresas ya han incurrido en pérdidas, pero han sido lentos para limpiar.
2El impacto de la interrupción del suministro de azufre: la cadena industrial del ácido sulfúrico se enfrenta a una doble presión
En el lado del costo: Oriente Medio suministra alrededor de un tercio del azufre del mundo, y el bloqueo del Estrecho de Ormuz ha causado que el transporte casi se detenga.el precio medio del azufre en el mercado interno fue de 6400 yuanes/toneladaEl precio del ácido sulfúrico ha aumentado considerablemente, con un incremento mensual del 34% y un incremento interanual del 178%.
El lado de la política: a partir de mayo de 2026, China suspenderá por completo la exportación de ácido sulfúrico ordinario (sólo se puede liberar de grado electrónico),que se espera que continúe hasta el final del añoEn 2024, la capacidad total de producción de ácido sulfúrico de China es de 141 millones de toneladas, de las cuales aproximadamente el 42,5% es ácido sulfúrico basado en azufre.La combinación de recortes de suministro y prohibiciones de exportación ha obligado a las empresas a establecer ácido sulfúrico de grado electrónico.
3Dióxido de titanio: capacidad de producción líder a nivel mundial, barreras de gama alta que esperan ser superadas
La capacidad de producción de dióxido de titanio de China representa el 56% del total mundial (aproximadamente 1,5 millones de toneladas/año), con una capacidad de producción de aproximadamente 4,72 millones de toneladas para 2025.Pero el derecho antidumping de la UE es tan alto como 39En la actualidad, el volumen de exportaciones de la Comunidad es de aproximadamente 0,7%, lo que aumenta el coste de las exportaciones a Europa en un 18% y dificulta el volumen de exportaciones en un 15%.
El incidente de protección del medio ambiente en Panzhihua en 2026 resultó en una reducción promedio mensual de la producción de aproximadamente 30000 toneladas.Junto con la transmisión de costes de azufre → ácido sulfúrico → dióxido de titanioEn cuanto a la estructura técnica, el método del ácido sulfúrico sigue siendo el método principal.y la proporción del método de cloración es relativamente baja - este último tiene un proceso corto, bajo consumo de energía y alta calidad, que es el avance central para que China pase de un "país de capacidad de producción" a una "potencia de calidad".
4, Tres direcciones principales para la transformación de gama alta
Dirección 1: Salto hacia productos químicos electrónicos y especializados de alta gama.El dióxido de titanio se extiende hacia la alta resistencia a las condiciones climáticas y los nuevos materiales de recubrimiento de los separadores de baterías de energía, con una demanda prevista de 150000 toneladas en este campo para 2028.
Dirección 2: Expansión hacia nuevos materiales energéticos: la producción de carbonato de litio está creciendo rápidamente (+51% interanual en enero de 2026),y su demanda de soda se ha convertido en uno de los pocos puntos destacados incrementales.
Dirección tres: remodelar las barreras competitivas con iniciativas verdes y bajas en carbono.con una reducción acumulada del 17% de las emisiones de carbono durante el período del 15o Plan QuinquenalEn 2027, la industria química se incluirá en el mercado nacional de carbono y se acelerará la eliminación de las altas emisiones de carbono y la capacidad de producción obsoleta.La concentración y el poder de discusión de las principales empresas seguirán aumentando.
5, Lista de los aspectos más destacados
Aumento de la sobrecapacidad: en 2026, el plan de producción de soda cáustica prevé agregar 4,77 millones de toneladas, y la capacidad de producción de soda ascenderá a 44,6 millones de toneladas por año,con inventario en un máximo de casi 5 años
El impacto de la "interrupción del suministro" de azufre: los precios del azufre aumentaron un 178% año tras año, se suspendieron las exportaciones de ácido sulfúrico y se revisó la seguridad de la cadena de suministro
El dióxido de titanio lidera el mundo: la capacidad de producción representa el 56% del total mundial, pero los derechos antidumping de la UE del 39,7% obstaculizan las exportaciones de alrededor del 15%
Descubrimiento de alta gama: el ácido sulfúrico de grado electrónico, el dióxido de titanio cloruro y los nuevos materiales energéticos son los tres principales descubrimientos
Modificación del patrón de emisiones de carbono: la industria química se incluirá en el mercado nacional de carbono para 2027, y las limitaciones del lado de la oferta acelerarán el aumento de la concentración de la industria.