Pico da capacidade de produção, interrupção do abastecimento de matérias-primas, emissões de carbono linha vermelha, quem pode ganhar na transformação?

1, A superacapacidade intensifica-se: a soda cáustica e a soda cinza encontram picos de oferta
Sódio cáustico: A capacidade total de produção doméstica atingirá 51,51 milhões de toneladas até 2025.O aumento real durante o ano ainda alcançará 1A produção deve ultrapassar 45 milhões de toneladas (+ 5% em relação ao ano anterior).O inventário da fábrica chegou a 550000 toneladas., um recorde histórico em quase 5 anos.
Cinza de sódio: nova capacidade de produção de 4,1 milhões de toneladas (+10%) até 2025.com uma capacidade total de produção de 44A taxa de crescimento anual composto da capacidade de produção de 2023 a 2026 atingirá 8,2%.e a taxa de utilização da capacidade de produção de vidro fotovoltaico caiu para 66A procura total é difícil de aumentar e algumas empresas já sofreram perdas, mas demoraram a compensar.
2O impacto da "interrupção do abastecimento" de enxofre: a cadeia industrial do ácido sulfúrico enfrenta uma dupla pressão
Do lado dos custos: o Médio Oriente fornece cerca de um terço do enxofre do mundo, e o bloqueio do Estreito de Ormuz fez com que o transporte quase parasse.O preço médio do enxofre no mercado interno foi de 6400 yuans/tonelada., com um aumento mensal de 34% e um aumento interanual de 178%.
O lado da política: a partir de Maio de 2026, a China suspenderá completamente a exportação de ácido sulfúrico comum (apenas a qualidade electrónica pode ser liberada),que deverá continuar até ao final do anoEm 2024, a capacidade total de produção de ácido sulfúrico da China é de 141 milhões de toneladas, das quais cerca de 42,5% são ácido sulfúrico à base de enxofre.A combinação de cortes de fornecimento e proibições de exportação forçou as empresas a estabelecer ácido sulfúrico de qualidade electrónica.
3, dióxido de titânio: capacidade de produção líder mundial, barreiras de ponta à espera de serem quebradas
A capacidade de produção de dióxido de titânio da China representa 56% do total mundial (aproximadamente 1,5 milhões de toneladas/ano), com uma capacidade de produção de aproximadamente 4,72 milhões de toneladas até 2025.Mas o direito anti-dumping da UE é tão elevado como 39O volume das exportações para a Europa aumentou cerca de 18% e o volume das exportações diminuiu cerca de 15%.
O incidente de proteção ambiental em Panzhihua em 2026 resultou numa redução média mensal da produção de cerca de 30000 toneladas.Acoplado à transmissão de custos de enxofre → ácido sulfúrico → dióxido de titânioNo que respeita à estrutura técnica, o método do ácido sulfúrico continua a ser o principal método,e a proporção do método de cloração é relativamente baixa - este último tem um processo curto, baixo consumo de energia e alta qualidade, que é o avanço fundamental para a China passar de um "país de capacidade de produção" para uma "potência de qualidade".
4, Três grandes direcções para a transformação de gama alta
Direcção 1: Salto para produtos químicos de qualidade electrónica e especializados de ponta.O dióxido de titânio está a estender-se para a alta resistência climática e novos materiais de revestimento de separadores de baterias de energia, com uma procura prevista de 150000 toneladas neste domínio até 2028.
Orientação 2: expandir para novos materiais energéticos: a produção de carbonato de lítio está a crescer rapidamente (+51% em relação ao ano anterior em Janeiro de 2026),e sua demanda por cinzas de sódio tornou-se um dos poucos destaques incrementais.
Direcção três: remodelação das barreiras competitivas com iniciativas verdes e de baixo carbono.com uma redução cumulativa de 17% das emissões de carbono durante o período do 15o Plano QuinquenalEm 2027, a indústria química será incluída no mercado nacional do carbono e a eliminação de altas emissões de carbono e da capacidade de produção ultrapassada será acelerada.A concentração e o poder de discurso das principais empresas continuarão a aumentar.
5, Lista dos principais pontos destacados
Aumentar a capacidade excedentária: em 2026, o plano de produção de soda cáustica prevê adicionar 4,77 milhões de toneladas, e a capacidade de produção de soda ascenderá a 44,6 milhões de toneladas por ano,com inventário a um nível mais elevado em quase 5 anos
O impacto da "interrupção do abastecimento" de enxofre: os preços do enxofre aumentaram 178% em relação ao ano anterior, as exportações de ácido sulfúrico foram suspensas e a segurança da cadeia de abastecimento foi reexaminada
O dióxido de titânio lidera o mundo: a capacidade de produção representa 56% do total mundial, mas os direitos anti-dumping da UE de 39,7% dificultam as exportações de cerca de 15%
Descoberta de alto nível: Ácido sulfúrico de grau eletrônico, dióxido de titânio cloreto e novos materiais energéticos são as três principais descobertas
Reformulação do padrão de emissões de carbono: A indústria química será incluída no mercado nacional de carbono até 2027 e as restrições do lado da oferta acelerarão o aumento da concentração da indústria.